仓单质押贷款业务的现状流程与风险研究..doc

仓单质押贷款业务发展的操作方案与风险控制研究 Study of Operation Scheme and Risk Controling of Lending Business Pledged by Warehouse Receipts 张凯1 董千里 Zhang Kai Dong Qian Li （长安大学，经济与管理学院，陕西 西安 710061） (Changan University Xi’an 710061，china ) 摘要：通过对仓单质押业务发展状况的总结和对其潜在风险的因素分析，从促进业务发展和防范风险的角度，对我国仓单质押业务的操作方案和风险控制进行了研究。根据图形分解法和逻辑分析法，总结出了两种仓单质押业务的操作方案，提出了防范业务风险的具体措施。分析结果表明，仓单质押能够实现多方共赢，标准化的业务操作方案能够控制风险。 Abstract: By summarizing the development of lone pledged by warehouse receipts and carrying out factors analysis on its underlying risk, from the perspective of promoting business development and preventing risk, analyze the operation scheme and risk controlling of lone pledged by warehouse receipts in our country. Based on plot decomposing and logic analysis method, summarize two kinds of operation schemes of lone pledged by warehouse receipts and bring forwards the particular measure of preventing business risk. Conclusion shows that lone pledged by warehouse receipts can benefit every participator and standard business operation schemes can control risk. 关键词：仓单质押贷款；发展状况；操作方案；风险控制 Key words: Lending Business Pledged by Warehouse Receipts; Development; Operation Schemes; Risk Controlling 1 引言 仓单质押融资在我国出现的时间不长，但是，由于受到企业界、金融界的青睐，使得这一新生事物在实践中得到了较快的发展。仓单质押融资业务的雏形是货物或动产质押，质押单位将货物或动产存入仓库，仓库验收后形成仓单给银行，银行将相当于货物价值45-63%的现金（或银行承兑汇票）发放给质押单位。受到风险问题的困扰，部分银行开始选择有信誉的仓储企业进行合作，由仓储企业对质押单位货物的真实性、合法性负责，为银行把握货物的经营风险并及时传递相关信息[1]。仓单质押融资业务在实现多方共赢的同时，由于涉及的关系和操作环节较多，使得如何有效识别和控制风险，成为顺利开展该项业务的关键[2]。 以往学者有对仓单质押融资业务流程和潜在风险的研究，但是存在两方面的问题：一是较少结合我国实际，缺乏对适合我国实际的仓单质押业务操作方案的研究；二是没有看到操作流程与风险防范的联系。本文在此基础上，认为风险防范的关键在于事中控制，通过流程改造控制业务风险，总结出适合我国银行与企业发展现状的仓单质押融资业务操作方案，提出了控制风险的具体措施。 2 仓单质押贷款业务的发展状况 2.1部分物流仓储企业初偿甜头 目前世界上最大的船运公司马士基MAERSK）、最大的快递物流公司联合包裹服务公司UPS），第一位的利润来源都是物流金融服务[3]。 目前，由于金融资本的强势地位以及较高的金融产业进入门槛，在我国物流仓储企业收购银行以进行自身的物流金融业务还不大可能。所以，金融企业(银行)与物流仓储企业联合开展与物流相关的物流金融服务就成为唯一的选择。以中国物资储运总公司（中储）为代表的一些有资质的物流仓储企业成为国内物流金融业务的先行者。2006年，中储的仓单质押业务实现了新的突破。截止到2006年，中储质押监管业务实现了大幅度增长，系统内29家单位与银行建立了合作关系，共为客户提供质押贷款融资额62亿元，比2005年同期的29亿元增长114%。根据公司