巴塞尔新资本协议和公司治理.docVIP

　巴塞尔新资本协议和公司治理 　　让我们回到巴塞尔新资本协议。人们经常希望我谈谈新协议，但遗憾的是，每当我谈到新协议的内容和影响时，很少有人询问公司治理的问题。在我看来，新协议最重要的一点是体现了在良好公司治理中执行的更为完善的风险管理。因此，我想重点谈谈新协议对有效公司治理在三方面的潜在贡献。这三个方面概括为三个C，即控制（Controls）、文化(Cultures)和透明度(Clarity)。 　　第一个“C”是控制。银行可以采用最为复杂的计量方法，但如果管理不当，仍旧难以避免财务和经营上的缺陷。在设定新协议第一支柱高级法的各项最低要求时，巴塞尔委员会已经意识到这一问题。第一支柱规定的最低资本要求，更加接近于银行实际的风险水平。具备资格的银行要部分依靠自己的计量指标来计算风险，这有助于银行改善量化指标的准确性。当然，这里一个基本的假设是，合格的银行已经达到了与其风险管理框架控制相一致的严格标准。虽然人们将许多注意力集中到新协议复杂的数量指标上，但我相信，最重要的资格要求是银行如何建立完善的风险管理框架。　　有效的风险控制是成功地实施新协议的关键。根据新资本协议要求，董事会应明确银行的风险承受度、政策和管理规章，并且保证建立充分有效的风险控制框架。高管层则对董事会制定的风险控制框架的实施负全面责任。此外，框架为审计人员和其他质量控制功能规定了明确的责任，以保证对银行的风险控制架构进行有效、独立的审查、监督和核对。董事会需要利用审计人员对高管层提供的信息进行独立审计。我相信，强调董事会和高管人员在建立和实施有效风险控制环境中所担当的作用，加上独立审计和其他控制功能的帮助，有助于更好地管理银行。 　　第二个“C”是文化。我认为根据新协议的要求，董事会和高管人员日益增加的责任将会促进风险管理文化的不断完善。这一理念体现了新协议第二支柱的内容，它要求董事会和高管人员了解银行的风险状况并保证银行有足够的资本去抵御存在的各项风险。监管人员则有责任检查银行的风险评估以确定此类评估是否具有合理性。　　从银行高管层开始，深化对风险的认识十分重要。董事会和高管人员不能放弃他们认识和管理银行经营风险的责任。我相信高管层对风险管理的重视，有利于在整个银行中形成良好的风气，即有效的风险管理是每个员工的职责。　　当然，对监管人员来说，这也可能意味着文化的改变。新协议重点强调了以风险为本的监管方法。随着银行业务的复杂程度逐步提高，我相信监管人员有必要把更多的精力放在认识银行对自身风险的评估上。因此，我们在采用传统的以会计科目为基础的监管方法的同时，更要强调分析银行和银行化解风险的控制系统。改变文化难度较大，但我坚信这种改变将不仅使监管人员受益，而且会促进银行和整个金融体系的稳健发展。 　　第三个“C”是透明度，我相信新协议将提高银行度量和管理风险的透明度。这将会首先通过第三支柱——市场约束得以实现。市场约束的目的在于保证市场提供另一层面的监督，使董事会和高管层重视信息披露，与此同时也需要为银行强化审慎风险管理提供积极性。提高银行财务报表的透明度，意味着允许大小股东、储户、债务人和其他市场参与者评价银行的经营情况，并根据他们对银行审慎管理水平的认识决定奖惩。这将为检查银行的管理情况提供一个渠道，并且有助于提前抑制银行过度承担风险。　　新协议还将在其他方面提高透明度。银行不仅要提高它们外部的透明度，也要提高内部经营的透明度。特别是要保证董事和高管人员能够充分地了解信息，以便更有针对性地评估银行的风险，由此产生有效、准确的风险报告。同样，关于银行员工在有效的风险管理中所承担的责任，高管人员需要与他们进行有效的沟通。 　　最后，新协议将通过提高监管当局之间的国际合作来加强透明度。近年来，国际银行业的发展日新月异。在某些情况下，监管人员甚至银行的高管人员，都很难对银行的全球风险情况有清晰的了解。这突出了与银行有效开展监管合作的必要性。在东道国本国层面上，有效地将必要的监管与母国有效的并表监管相结合，需要进一步加强信息披露，加深对各项金融工具和金融集团内部各种关系的了解。这样将提高监管人员对银行经营的理解并且将提高标准实施的一致性，降低不必要的法规障碍。 　　下一个步骤 　　虽然我把注意力集中在新协议上，但我想强调的是公司治理比新协议的内容更加宽泛。巴塞尔委员会已经建立了一个工作小组，对现存的一份银行公司治理指引进行审查并完善。 　　1999年委员会曾公布过一个指引。虽然指引的各项原则仍然适用，但是委员会认为现在有必要做进一步完善。首先，经合组织（OECD）去年公布了公司治理修订后的原则。由于1999年的指引最初就是建立在经合组织最初原则的基础上，所以我们感到从审慎的角度考虑，对现存这份银行公司治理指引的完善也要考虑经合组织修订后的原则。其次，根据我前面谈及