企业集团资金集中管理探析.doc

企业集团资金集中管理探析【摘 要】文章首先对企业集团实施资金集中管理的必要性进行了说明，在此基础上详细阐述了企业集团实施资金集中管理的重要意义，其次按照资金集中管理模式的分类从具体做法、优势、弊端等方面分别进行了详细的介绍，针对资金集中管理过程中所存在的问题并提出了相应的解决办法，最后对企业集团进行资金集中管理模式的选择提供了相应的选择依据。 【关键词】企业集团；集中管理；模式 企业集团是指以资本为主要联结纽带的母子公司为主体,以集团章程为共同行为规范的母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。作为由多个企业法人组成的企业联合体，如何充分利用企业集团资金规模大的优势，实行统一管理，统一调配的资金集中管理模式，对于企业集团防范资金管理风险，提高资金的使用效率以及提高整个集团的经济效益有着重要的意义。 一、企业集团实施资金集中管理的必要性 现金流是企业的血液，现金流管理的核心作用是保证企业集团生产经营资金的安全，缩短现金循环周期，提高资金的使用效率。传统的企业集团母子公司、总分公司各自为政的资金分散管理的模式在实践中暴露出诸多问题，主要表现在： 1.资金分散，集团资源聚合效应没有得到充分发挥。成员企业均在外部银行开设银行账户，各账户均大量占用的闲散资金，使集团中原本有限的资金分散、沉淀和闲置，导致资金周转速度慢，资金使用效率低； 2.成员企业账户林立，资金账外循环，集团无法对资金流动实施有效监控。成员企业处于各种因素的考虑，多银行多账户开设银行账户，有的甚至出现资金的账外循环，加大了企业资金管理风险，集团无法对成员企业的资金质量及其运行状况实施有效及时监管，从而造成集团对成员企业资金管理失控的现象； 3.集团内部资金闲置和短缺无法调节，财务费用居高不下。在企业资金管理各自为政的情况下，资金充裕的企业缺乏对闲置资金有效的理财手段，躺在银行账户里仅得到微薄的活期利息，资金短缺的单位却又向银行支付高额的贷款利息获取贷款，使得整个集团的财务费用居高不下； 4.筹资管理不合理，未能发挥集团规模效应，影响筹资规模，增加了企业筹资费用。在传统模式下，各成员企业以自身的信用或者资产作为抵押来获取银行贷款，由于各成员企业自身实力有限，在获取银行的筹资规模以及银行贷款利率上均处于被动的地位，加大了企业筹资的难度以及筹资成本，无法实现由企业集团根据整个集团资金缺口集中统一筹资，统一批复筹资额度给指定的对象所带来的手续简便，费用低廉的优势。 二、企业集团实施资金集中管理的重要意义 为克服上述弊端，许多企业集团开始采取资金集中管理模式。伴随着电子信息技术的飞速发展，资金集中管理也已经成为企业集团发展的必然选择。对企业集团来说，资金集中管理是指通过设立资金结算中心或财务公司等形式，将整个集团的资金归集到集团总部，由资金结算中心或财务公司代表集团公司实施对资金的统一调度、管理、运用和监控。通过资金的集中管理，企业集团能够实现集团范围内资金的整合与调控，充分盘活资金存量，有效提高资金使用效率，降低财务成本和资金风险。具体来说，企业集团资金集中管理将会为企业带来如下好处: 1.可加强对子公司现金收支活动的实时监控，保障资金安全。主要体现在通过资金集中管理，集团实现了对成员单位资金的实时监控，加强了对成员单位资金的有效管理，进一步控制成员单位资金权限过大、资金随意坐支、随意挪用资金以及资金体外循环现象的发生。其次通过成立专门的集团资金管理部门或单位，可以提高资金管理的专业性和规范性，有效的防止了各种财务风险的发生。 2.能够提高资金使用效益，降低财务费用。一是通过集团资金集中管理，集团内部企业间进行资金盈缺平衡，减少了资金沉淀，提高了集团资金使用效率，实现了集团资金效益最大化；二是通过内部单位之间的结算业务通过内部结算而减少外部银行转帐，节省了银行手续费；三是通过财务公司帮助集团发行债券筹集资金，合理设计集团负债结构，通过办理融资租赁业务、产品消费贷款业务，帮助集团扩大产品销售等。 3.通过资金集中管理，整合内部资源，提升集团整体信用等级，发挥财务协同效应，建立稳健、有序、高效的融资平台。 三、企业集团资金集中管理模式分类 企业集团资金集中管理在经历数年的发展后，管理模式也在实践中不断地得到完善和更新，由于企业集团的规模、涉及的行业以及地域分布等因素的不同，导致企业集团资金管理模式上的也存在差异。概括起来，现阶段主要有以下两种： 1.资金结算中心模式 资金结算中心是由集团总部设立的，统一管理整个企业集团资金，办理内部各成员企业现金收付和往来结算业务的专门机构。 具体做法：（1）对成员单位的银行账户实行统一管理。集团总部与外部银行签订银企协议，统一在外部银