可耗竭资源开采追加投资行为探究.doc

可耗竭资源开采追加投资行为探究摘要 目前，我国可耗竭资源开采回采率普遍较低，企业可以通过追加投资来提高资源的管理及技术水平，进而提高资源开采回采率，减少资源浪费。文中基于Hotelling横向差异化模型，构建了一个三阶段动态博弈模型，采用逆向归纳法的思路，分析了可耗竭资源开采企业追加投资的动态行为。首先在企业通过竞争形成的价格和市场份额给定的基础上，分析第三阶段实行价格歧视消费者的转移情况，得到两企业的竞争策略；接着将第三阶段的最优价格策略和利润考虑到第二阶段中，讨论两企业的价格竞争均衡问题，分别得到两企业的需求；最后将第二阶段的利润贴现到第一阶段，可得到企业追加投资的策略，给出了该动态博弈模型存在唯一子博弈完美纳什均衡的条件和企业最佳追加投资规模。研究结果表明，要使企业追加投资就必须要求追加投资的回报率足够高，当企业追加投资的回报率很高时，只要较小的追加投入就会产生较大的边际成本减少量，获得较大的竞争优势，甚至会将不进行追加投资企业挤出市场；当投资回报率给定时，企业追加投资的激励是取决于其耐心，即企业对未来收益关注越多，则追加投资的规模也越大。 关键词 可耗竭资源；追加投资；价格歧视；动态博弈；最优投资规模 中图分类号 F062.9; F407 文献标识码 A 文章编号 1002-2104(2011)05-0016-05 doi:10.3969/j.issn.1002-2104.2011.05.003 自改革开放以来，我国在社会经济发展方面已取得举世瞩目的成就，但同时在资源消耗与环境方面付出了沉重代价。尤其近年来，经济的快速发展扩大了市场对资源的需求，资源价格也在持续上涨，这些都刺激了资源的快速开采，开采中出现了“挑肥拣瘦”、采厚弃薄、采易弃难的现象，大大地缩短了矿山的服务年限。由于这些只关注短期效益、局部利益，而忽视了长期效益与整体利益的观念，使得资源过早枯竭、巨大浪费，环境严重恶化。如果不改变资源浪费、破坏严重，发展无源的状况，那么我国资源很快就会出现全面紧张，资源将成为严重制约我国经济发展的“瓶颈”，而且资源在一个短时期内过量的供应最后只会使价格下跌，工人下岗失业，造成恶性循环。 当前，我国资源回采率普遍较低，例如煤炭资源的平均回采率为40%，采出1 t煤炭要扔掉1.5 t，即5 t煤炭资源才能采出2 t煤炭，而世界的平均水平为60%-70%［1］，在美国、澳大利亚、德国和加拿大等国家，甚至可以达到80%左右，我们还不到国际先进水平的一半，这意味着我们的采矿中存在着极大的资源浪费。类似地，我国的石油采收率平均只有31%，而国际上油田回采率平均为60％以上；其它各种主要有色金属的平均矿井回采率、选矿回收率均与国际先进水平均存在不同程度的差距。同时，国有统配矿的回采率普遍高于地方、乡镇的回采率，大型矿井的回采率比中、小型矿井的要高出许多。如原国有重点煤矿矿井回采率为40%-60%，平均为50%，地方矿井回采率不到40%，占产量1/4的乡镇煤矿的回采率只有10%-15%，有些小煤矿在8%以下。当采矿回采率相当低时（如10%），则浪费掉的资源量是开采量的9倍，随着资源产量的增加，浪费量将以高倍的速度增加，开采越多浪费越多［2］。 由此可见，资源浪费已成为我国资源人均可采储量“先天不足”的另一重要问题，也受到政府的高度重视，已将建设资源节约型、环境友好型社会列入国家长远发展规划中，将资源补偿费与开采回采率挂钩。提高资源开采回采率已成为共识，也是近年来各界讨论的热点话题，学者们也开展了较为广泛的研究，包括回采率的定义及核算公式、提高回采率的途径与对策、回采率的经济性、回采率与费用关系及其税费征收方式等，任一鑫等研究了回采率与费用间存在的规律性，研究表明费用曲线呈U型［3］。刘新梅等研究了提高煤炭资源总回采率的税费征收方式［4］。他们的研究为政府干预资源开采行为提供依据。李英德等就煤炭最佳回采率的经济性展开研究，认为提高回采率需要调整成本，包括生态环境成本和追加投入成本［5］。杨敏英认为企业可以通过追加投资来提高资源的管理及技术水平，进而提高资源开采回采率，提高资源利用率，减少资源浪费［2］。这些研究都表明了提高资源回采率时需要一定的投入，既可以看成企业的一种成本，也可以视为政府的一种激励。 高伟正和冯英浚在研究矿产资源开采的管理有效性时，指出最优控制方法会失效，可以借助博弈理论展开分析［6］。因此，本文将企业追加投资视为因提高资源开采利用率而降低成本的一种行为，通过构建一个三阶段动态博弈模型分析企业追加投资的动态行为，为企业和政府的决策提供参考依据。 1 动态博弈过程描述 在资源经济学中，对可耗竭资源开采问题研究，除了引入各种因素拓展Hotelling模型之外，开采企业的市场结构及价