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山东磐石刚玉有限公司 股权挂牌转让说明书摘要（成长板） 挂牌公司: 山东磐石刚玉有限公司 推荐机构: 淄博同和民间资本管理股份有限公司 日 期: 2016年 12月15日 重要声明 本说明书的目的仅为向投资者提供有关本次挂牌转让的情况，投资者在作出交易决定之前，应仔细阅读该说明书全文，并以其作为投资决策依据。现就挂牌转让事宜作如下声明和提示： 一、本公司董事保证股权挂牌转让说明书及其摘要内容真实、准确、完整，全体董事承诺对该说明书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。 二、本公司提醒投资者注意，凡说明书未涉及的有关内容，请投资者直接或通过齐鲁股权交易中心有限公司向本公司查询。 三、根据《中华人民共和国公司法》及有关法律、行政法规和齐鲁股权交易中心有限公司有关规定，本公司董事、监事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。 四、齐鲁股权交易中心有限公司以及有关备案机构对本公司股权挂牌转让等有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 五、齐鲁股权交易中心有限公司不承担任何由于政策和市场变化给股权挂牌转让和投资者带来的风险。 目录 重要声明 1 目录 2 释 义 3 第一节 重大事项提示 4 一、风险因素（列示重大风险） 4 二、报告期内股利分配政策 5 第二节 公司基本情况 6 一、公司简介 6 二、股权结构及股东情况 7 三、公司组织结构 8 四、公司主营业务情况 10 五、公司财务报表 12 六、公司股利分配政策、利润分配情况以及公开转让后的股利分配政策 13 七、发展规划概况 13 第三节 发行各方当事人 15 一、挂牌公司 15 二、推荐机构 16 三、审计机构 16 四、挂牌的股权交易机构 16 五、股权登记托管机构 17 释 义 在本次挂牌转让说明书中，除非另有说明，下列简称具有以下含义： 本公司、公司 指 山东磐石刚玉有限公司 实际控制人 指 辛明 执行董事 指 山东磐石刚玉有限公司董事 监事 指 山东磐石刚玉有限公司监事 推荐机构 指 淄博同和民间资本管理股份有限公司 《公司章程》 指 山东磐石刚玉有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 工商局 指 淄博周村工商行政管理局 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 齐鲁股交中心 指 齐鲁股权交易中心有限公司 审计报告 指 上会师报字（2016）第5310号审计报告 审计单位 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 注：本挂牌转让说明书除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分数数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。 第一节 重大事项提示 本公司提醒投资者应认真阅读本挂牌转让说明书全文，并特别注意下列重大提示。除重大事项提示外，本公司特别提醒投资者认真阅读本挂牌转让说明书“第二章 风险因素”的相关内容。 一、风险因素（列示重大风险） （一）受下游行业需求状况影响的风险 公司生产的棕刚玉、白刚玉普通磨料及高温煅烧和涂层磨料主要应用于光学、电子、精密机械仪表等工业领域，普通磨料在国际经济增长乏力，国内经济去产能、调结构，而这些下游行业的发展受到宏观经济发展和行业自身经济周期的直接影响。目前我国经济正处于结构转型的特殊时期，内部整体经济环境面临多重不确定因素，加之外部经济环境同时恶化，可能导致经济增速持续低迷，公司有可能面临市场需求增长放缓以及产品价格下调的风险，从而对公司的盈利能力可能构成负面影响。 （二）环保政策变动风险 环境保护是我国的一项基本国策，近十年来，我国陆续出台了多项涉及工业固体废弃物排放的法律、法规，不断提高污染行业的排放标准。由于环保政策的制定和推出牵涉的范围较广，涉及的利益主体众多，对国民经济发展影响较为复杂，因此其出台的时间和力度具有一定的不确定性，从而可能影响到公司的业务布局和发展规划，进而对公司短期的经营可能产生一定影响。 （三）技术替代风险 公司自成立以来，高度重视技术研发和储备，公司现有煅烧、普通磨料镀铱涂层等技术达到业内先进水平。目前，公司正在申报，尚未取得煅烧、普通磨料镀铱涂层的技术专利，无法受到法律保护。近年来，西方研磨行业巨头不断加深在世界各地的投资与并购活动，不断发展壮大自己的技术实力，2016年国内行业二十佳和优秀会员单位，申报材料中要求研发和新产品投入要占企业利润10%以上，这些企业的转型升级，研发能力的提高，技术的不断进步，可能会带来一定的经营风险。 （四）存货减值风险 公司主要产品刚玉砂使用对象主要是砂轮厂，公司为了取得客户订单，需要储备大量库存，导致报告期各期末存货余额较大。2015年12月31日、2016年10月31日公司存货余额分别为3,828,343.15元、6