物流企业快速成长的战略杠杆供应链金融.PDF

中国流通经济2012年第1期 口企业管理 物流企业快速成长的战略杠杆：供应链金融 谢泗薪 (中国民航大学经济与管理学院，天津市300300) 摘要：随着现代金融制度及管理模式的创新，金融体制必将发生深刻的变革，而这种变革又将带来更加适 合竞争与发展的新型金融管理模式。供应链金融就是为中小物流企业量身定做的一种新型融资模式。在供应链金 融实际应用过程中，可根据主体具体情况的不同采取不同的融资流程和方式。但都不可避免地会存在一定的风 险。为更好地促进物流企业快速成长，在供应链金融实际应用过程中，应从供应链自身存在的风险、供应链金融业 务中涉及到的信用风险、运营风险、法律风险等角度出发。对供应链金融业务风险进行深入分析，并针对相应的风 险采取相应的规避措施。如政府带头培育良好的信用环境和法律环境，在供应链金融实施过程中选择好产业链 群，商业银行加快构建较为完善的风险控制体系，建立供应链保障机制。 关键词：供应链管理；供应链金融；战略杠杆 中图分类号：F253 文献标识码：A 文章编号：1007—8266(2012)01--0069-06 一、引言 的发展等。在这样的政策环境下，应结合当前供应 链模式兴起的背景，使中小物流企业通过依赖核心 中小企业创造的最终产品和服务的价值占全 企业的资信和供应链的整体实力，使自身的信用等 国GDP的58．5％，缴纳税金占全国的50．2％，吸纳级获得提升，从而从银行获得宝贵的资金，供应链 了75％的城镇就业人口和75％以上的农村转移劳金融为中小物流企业破解融资难题提供了一条战 动力，在我国经济发展过程中具有举足轻重的地 略捷径。 位。然而，2008年底发生的金融风暴给全球经济带 来了巨大冲击，国内经济格局发生了巨大变化，对 二、供应链金融的特点及其模式对比 于中小物流企业来说自身的生存和发展更是步履 维艰，融资困难已经成为困扰中小物流企业发展的 1．供应链金融的含义及特点 瓶颈之一。中小物流企业难以享受平等的融资待 (1)供应链金融的含义 遇，缺乏传统商业银行业务所需要的抵质押担保和 简单地说，供应链金融就是银行将核心企业与 健全的财务报表，它们往往融资无路、求贷无门。 上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品 资金短缺严重影响了供应商订单完成的质量和能 和服务的一种融资模式。银行通过审查整条供应 力，也影响了经销商销售和周转的速度。 链，在掌握供应链管理程度与核心企业信用实力的 对此，中央和各地方政府高度重视，相继出台 基础上，对其核心企业及上下游多个企业提供灵活 了一系列扶持政策，如引导和鼓励银行业金融机构 运用的金融产品和服务。作为一种新的融资模式， 加大对中小物流企业的信贷支持，解决中小物流企 供应链融资从整个产业链角度开展综合授信，并将 1 业融资难的问题；通过财政税收政策降低中小物流 针对单个企业的风险管理变为产业链风险管理，【1 企业成本；引导和支持中小物流企业信用担保机构 在帮助整个产业链发展的同时，为中小物流企业提 万方数据 供了一种有别于旧的融资模式的新的融资途径。 导致银行在给中小物流企业提供贷款时往往要求 (2)供应链金融的特点 苛刻且数额较小。在供应链融资模式中，处于上下 供应链金融就是在供应链中寻找出一个大的 游的中小物流企业借助核心企业的信用支持，能够 核心企业