合规与风险——互联网金融发展的永恒主题.pdfVIP

■南京邮电大学信息产业发展战略研究院院长王春晖l文 互联网将“开放、平等、创新、服务”的基因植入金融领域产生了互联 网金融．其本身并不神秘．本质上还是金融．只是利用互联网技术、思想和 业务模式．让金融交易效率更高、成本更低。既然互联网金融的本质就是金 融，它同样具有信息不对称、交易成本、合规|生、风险性、外部性、公共性、 监管谨慎性等基本的金融特征．并且这些特征是无论运用何种先进技术都无 法改变的。因此．对于互联网金融而言．首先应当运用法治的思维审视互联 网金融发展中的台规与风险．其次才是以互联网的思维去创新互联网金融的 发展模式和路径。 实际上．互联网金融与传统金融业最大的不同是．互联网金融更多的 是服务于小激企业和普通消费者。在传统金融模式下．小微企业享受金融服 务的成本卜匕较高．而在互联网金融模式下．小微企业和普通消费者能享受低 成本和高效率的金融服务。目前。我国互联网金融的形态主要包括P2P、众筹、 线上理财．还有已发展了若干年的第三方支付等。互联网金融的创新导致了 更多新的金融横式的出现．同时也出现了许多不合规的行为和不确定的风险． 有的甚至是系绕l生风险和违法犯罪。 在当前我国金融立法远远落后于互联网金融发展的背景下。如何运用法 治的思维．从互联网金融的合规和风险以及网络安全与信息保护的视角出发． 尽快修改、充实和完善我国的金融基本法和监管政策是当前互联网金融领域 亟待解决的重大问题。 累计不能超过l万元的原因。 再如P2P网贷平台。不少网贷平台 不仅没有采取第三方资金管理平台，有 在的金融法律风险，必须依法予以矫正 的甚至动用投资人的资金，特别是一些 法治思维需先行 和规制。 网贷平台出现管理者随意从平台借款几 以第三方支付为例，起初是作为商 千万，用于企业经营，达到自借自用， 要用法治的思维看待互联网技术在 品交易的支付工具，主要是立足小额支 风险无人控制也无人承担，其背后隐藏 金融领域的发展以及给国家和人民带来 付，国家当初给第三方支付颁发牌照的 着巨大的资金风险。这也是为什么不少 的影响。 初衷也是为了满足一种通道型的商品交 平台出现跑路的原因。还有些网贷平台 应当从维护国家金融安全的高度出 易型支付，而目前的第三方支付已近演 已近涉嫌非法集资和放高利贷，比如一 发，运用法治的思维对互联网金融业发 变为截留资金或是资金对资金的纯粹划 些P2P网络借贷平台通过将借款需求设 展进行顶层规划。一定要清楚地认识到， 转。这就是为什么近日央行发布的《支 计成理财产品出售给放贷人，或者先归 互联网金融一定是在合规有序、风险可 付机构网络支付业务管理办法》(征求 集资金、再寻找借款对象等方式，使放 控的基础上才能得以健康发展．打着“互 意见稿)和《手机支付业务发展指导意见》 贷人资金进入平台的中间账户，产生资 联网金融创新”的旗号无规则的发展和 (草案)要限制个人支付账户转账单笔 金池。在此类模式下，已经涉嫌非法吸 丛林式的竞争违背了创新的基本准则， 不超过IOCx)元。年累计不能超过l万元收公众存款。还有个别P2P网络借贷平 过度的互联网金融创新本身就是一种潜 以及个人单笔消费不得超过5000元，月台经营者，发布虚假的高利借款信息募 30 毒意粤：!‰。。。。。。。。。 万方数据 案件适用法律若干问题的意见》(下称 预防国家金融风险，保障国家金融安全 《意见》)。《意见》明确指出，向社 不被侵害。 会公众非法吸收的资金属于违法所得。 以吸收的资金向集资参与人支付的利息、 籴