公允价值计量对利益相关者的经济后果影响研究.pdfVIP

公允价值计量对利益相关者的经济后果影 响研究 任娟梅 安亚人 【摘要】随着美国次贷危机转化为全球性的金融危机，各种资产缩水，大量金融机构和实体 企业倒闭，公允价值计量受到广泛的质疑，各国也对公允价值进行了相应的调整。然而公允 价值在这次危机中造成的经济后果究竟是什么？本文在追述金融为情况下国际上对公允价 值的政策变动与调整，通过不同利益群体对会计政策的选择以及对公允价值计量做出的反应 等来考量公允价值计量的经济后果，以期能对有效使用公允价值这一计量属性有所助益。 【关键词】公允价值经济后果 有效市场 实证理论 一、问题的提出 对于公允价值的研究，国际上是由来已久的，讨论的焦点有早期的“是否采用公允价值” 转变为如今的“如何用好公允价值”。大量应用公允价值进行计量和报告，已成为 20 世纪 末和21 世纪初会计及其他许多计量性经济学科领域发展的重要特征①。但是由于公允价值与 经济环境的联系密切，具有很大的不确定性，在现实操作和理论研究中都有很大难度。在这 次金融危机中，这一不确定性被空前放大，并引发了全球对公允价值计量准则的质疑。 2008 年以来，次贷