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面板数据计量分析 白仲林 第六讲 面板单位根检验 众所周知，单位根检验是非经典计量经济学的核心内容，从计量经济学和经济学分析， 其主要原因有如下两个方面。 （1） 非平稳数据的建模方法不同于平稳数据的建模方法，单位根检验为人们在建模 方法的选择提供了依据； （2 ） 正确解释宏观经济变量波动特征，为经济政策的选择提供依据。 如果大多数宏观经济变量是单位根过程，那么这些宏观经济变量的波动就具有巨大的永 久性因素（如技术冲击）。相反，如果大多数宏观经济变量是结构突变的趋势平稳过程（或 趋势平稳过程），按照凯恩斯主义的经济周期理论，需求冲击是经济周期波动的主导原因。 因此，时间序列的单位根检验主要的焦点在于识别宏观经济变量是单位根过程还是结构 突变的趋势平稳过程。 Nelson Plosser(1982)使用 Dickey-Fuller 的单位根检验(DF 检验)研究了美国 14 个主要 宏观经济变量的平稳性，这 14 个时间序列始于 1869 到 1909 年间，终止于 1970 年。Nelson Plosser(1982)利用DF 检验发现除失业率序列外其余 13 个序列均不能拒绝存在单位根的零 假设。DeJong(1989) 发现即使采用 ADF 检验和 PP 检验也会得出同样的结论。然而， Perron(1989)用外生结构突变单位根检验进行推断，研究发现除了消费价格指数、利率和周 转率外，其余 10 个变量均拒绝了存在单位根的零假设。近年来，有关基于 Nelson-Plosser 数据（不包括失业率的 13 个变量）检验是否存在单位根的研究结论很多，如下表所示。 表1 五种结构突变的单位根检验的检验结果 Perron(1989)1 ZA(1992)2 Sen(2003)3 LP(1997)4 LS(2003)5 H0 有突变点的单位根过程 单位根过程 单位根过程 单位根过程 有突变点的单位根过程 检验假设 H 1 趋势突变平稳过程 趋势突变平稳过程 趋势突变平稳过程 趋势突变平稳过程 趋势突变平稳过程 拒绝H 的序列 11 7 10 6 6 0 模型与结果 T T 模型 H T 模型 H T 模型 H T T 模型 H T T 模型 H B 0 B 0 B 0 B 1 B2 0 B 1 B2 0 实际 GNP 62 1929 （A ） 拒绝 a 1929 （D ） 拒绝 a 1929 （G ） 拒绝 b 1931 1945 （H ） 拒绝 d 1920 1941 （I ） 接受 名义 GNP 62 1929 （A ） 拒绝 a 1929 （D ） 拒绝 a 1929 （G ） 拒绝 a 1920 1929 （H ） 拒绝 a 1920 1948 （I ） 接受 实际人均 GNP 62 1929 （A ） 拒绝b 1929 （D ） 拒绝 d 1938 （G ） 拒绝 b 1931 1945 （H ） 拒绝 d 1920 1941 （I ） 接受 工业总产值 111 1929 （A ） 拒绝 a 1929