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短期出口信用保险项下贸易融资探究［摘 要］短期出口信用保险项下贸易融资是近年来银行在贸易融资中的一项业务创新，既降低了出口商的海外买家支付风险，又化解了资金周转短缺的困难，提高了我国中小企业大力拓展海外市场的能力。但在其融资过程中也要警惕存在的短期出口信用保险免责条款，银行将面对贸易单据的非真实性，L/C不符点造成利益损失，贷款合同所指定的相对封闭的还款路径遭受破坏等风险，应做好风险防范。 ［关键词］短期出口信用保险；贸易融资；风险防范 ［中图分类号］F840 ［文献标识码］B ［文章编号］1002-2880(2011)06-0133-02 一、概述 短期出口信用保险项下贸易融资业务是指在出口商已投保“短期出口信用保险”，并根据《赔款权益转让授权协议》的规定将其拥有的赔款权益转让给银行的前提下，银行向其提供的一种短期贸易融资业务。短期出口信用保险项下贸易融资的范围包括付款交单(D/P)、承兑交单(D/A)、赊销(O/A)及信用证(L/C)为结算方式的出口合同，付款期限通常不超过180天。办理流程为：1.投保短期出口信用保险，申请买方信用限额；2.选择融资银行，凭保单、限额审批单到银行申请融资，银行核定融资额度；3.同银行签订《赔款权益转让授权协议》，并交由中国出口信用保险公司(以下简称中国信保)签字盖章；4.出货并向中国信保申报，缴纳保险费；中国信保予以审核并确认；5.持办理融资业务所需的各项单据向银行申请办理出口贸易融资。 二、短期出口信用保险项下贸易融资方式比较 (一)融资方式的比较 通过表1可以看出，打包贷款虽属于装船前融资，但只适用于信用证项下的融资，贷款币种只能为本币，贷款手续严格，利率较高，对中小企业而言不易获得，且缺少防止海外买家支付风险的功能，只限于贸易融资。 而出口押汇属于装船后融资，虽然范围广泛，不仅包括信用证项下的押汇，还包括付款交单(D/P)和承兑交单(D/A)项下的押汇，贷款币种可供选择，融资条件也比打包贷款更宽松，利率按照市场利率，但只限于有物权证书做质押的业务，且一旦遭到拒付，融资银行可以向出口商进行追索，不具备防止海外买家支付风险的功能。 短期出口信用保险项下贸易融资虽然也属于装船后融资，但其融资范围不仅包括出口押汇项下全部支付方式，还包括赊销方式，且贷款币种灵活，由于增加了中国信保的风险保证，出口企业向银行申请融资时可按银行一般风险贷款享受优惠利率。一旦发生海外买家支付风险，融资银行可以凭与出口企业和中国信保三方签订的《赔款权益转让授权协议》向中国信保索偿。 (二)具备的优势 1.对出口企业的益处 (1)出口企业投保出口信用保险后，遇到因商业信用风险及国家政治风险造成的收汇损失，可由中国信保补偿，达到了规避风险目的。减少了坏账对出口企业收益的影响，免除了出口企业在国际竞争中的后顾之忧。 (2)由于获得了中国信保提供的出口信用保险，出口企业向银行申请融资时便可享受低成本的融资支持，不仅可以降低因办理担保和提供抵押物、质押物而增加的成本，甚至还可按银行的一般风险贷款享受优惠利率。 (3)出口企业利用银行的出口信用保险项下贸易融资业务这一融资新产品，可以提前将应收账款转换成流动资金，节约了应收账款的管理成本，减少了企业的资金占压，加速了企业的资金流动。 (4)在投保了出口信用保险，获得了收汇的可靠保证之后，出口企业便可在出口业务中采用更为灵活的结算方式，如D/P、D/A或O/A等，从而增加成交机会，提高在国际市场上的竞争力。 2.对银行的益处 (1)银行可以更为放心地对出口企业采取的一些风险较大的结算方式进行融资，如赊销(O/A)项下的出口发票贴现，实现银行业务的创新，发展潜在的客户，拓展银行的贸易融资业务市场，同时增加了中间业务收入。 (2)企业收汇安全得到保障，并间接保障了银行信贷资金的安全。同时，商业信用升级为国家保险公司信用，银行根据出口信用保险的保障程度，在考虑是否提供融资以及融资金额等方面可以更容易地做出决定。 (3)银行在与出口信用保险公司的合作中，利用中国信保在国外客户资信调查方面的优势，可以获取对国外进口商和国外市场的风险信息，节约了对客户资信调查和业务风险调查等费用，从而便于决策。 3.对中国信保的益处 (1)银行为出口企业提供的短期出口信用保险项下贸易融资的承诺，增加了短期出口信用保险业务对出口企业的吸引力，促使更多的出口企业投保短期出口信用保险，从而扩大了中国信保的业务量。 (2)中国信保通过和银行建立的合作关系，可以获取银行的广大客户资源，联合开发客户的潜在需求，共同营销，扩大中国信保的客户群。 (3)通过与银行的合作，有利于中国信保创新