财务管理和统计学考试资料.docVIP

企业财务，是指企业财务活动，即企业再生产过程中的资金运动以及企业财务关系，即企业资金运动所形成的经济关系。 预期收益指某一投资方方案未来收益的各种可能结果。 资本成本，就是企业为取得和使用资本而支付的各种费用，又称资金成本。资金成本包括用资费用和筹资费用。 资本成本的性质：是资本使用者向资本所有者和中介人支付的占用费和筹资费；具有 一般产品成本的基本属性，又有不同于一般产品成本的某些特性。 资金成本率只是一个估计的预测值，而不是精确的计算值。 资本成本的作用：主要用于筹资决策和投资决策。1）资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据。2)是评价投资项目可行性的主要经济标准。3）是评价企业经营成果的最低尺度。 财务杠杆系数：财务杠杆系数是由企业资本结构决定的，即支付固定性资本成本的债券资本越多，财务杠杆系数越大；同时财务杠杆系数又反映着财务风险，即财务杠杆系数越大，财务风险也越大，由于财务杠杆的作用，普通股利润的增长比息税前利润的增长更快，同时也比息税前利润的下降更快。 现金管理：企业持有现金的动机主要有三个方面；支付动机；预防动机；投机动机 现金管理的要求：1）钱帐分管，会计、出纳分开2）建立现金交接手续，坚持查库制度3）遵守规定的现金使用范围4）遵守库存现金限额，一般以不超过三到五天零星开支的正常需要为限额。5）严格现金存取手续，不得坐支现金 货币资金持有量总成本的内容主要包括两个方面：1）持有成本，指持有货币资金而损失的利息收入或因借款而支付的利息，这种损失称作为机会成本。它与持有的货币资金数量成正比。2）转换成本，指用有价证券筹资产转换成货币资金而发生的固定成本，一般它与转换的次数成正比。 应收账款的成本主要有以下三个方面构成：机会成本，是指企业由于将资金投放占用于应收账款而放弃的投资于其他方面的收益。管理成本；坏账成本 坏账损失的确认有两个条件：1）债务单位撤销，依法清偿后确实无法追回的部分；2）债务人死亡，既无财产可供清偿，又无义务承担人，确实无法追回的部分。 信用政策是企业根据自身运营状况制定的有关应收账款的政策。它主要由四个方面内容构成：信用标准；信用期限；现金折扣；收账政策 五C评估法，是指企业评价客户信用的五个方面因素。1）品质2）能力3）资本4）担保品5）行情 材料的存货费用主要是材料的储存保管费用和采购费用，241页 固定资产价值周转的特点1）使用中固定资产价值的双重存在2)固定资产投资的集中性和回收的分散性3）固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的 根据固定资产的经济性质和价值周转的特点，企业固定资产管理的基本要求就是：1）保证固定资产的完整无缺2）提高固定资产的完好程度和利用效果3正确核定固定资产的需用量4）正确计算固定资产折旧额，有计划地计提固定资产折旧5）要进行固定资产投资的预测 计算固定资产折旧额可采用的方法包括年限平均法、工作量法、双倍余额递减法或者年数总和法 年金法，这是一种固定资产投资的利息考虑进去计算折旧额的方法。 现金流量的构成：初始现金流量；营业现金流量；终结现金流量 289页 净现值，是指投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资以后的余额，叫净现值。 企业对外投资可以按不同标志进行分类：1）按企业对投资形成的企业拥外有权益不同，分为股权投资和债权投资2）按企业对外投资的方式不同，分为直接投资和间接投资3）按企业对外投出资金的收回期限，分为短期投资和长期投资 企业在进行对外投资时应当考虑的因素主要包括：1）对外投资的盈利与增值水平2）对外投资的风险（利率风险、通货膨胀风险、市场风险、外汇风险、决策风险）3）对外投资成本（前期费用、实际投资额、资金成本、投资收回费用）4）投资管理和经营控制能力5）筹资能力6）对外投资的流动性7）对外投资环境 对外间接投资主要包括证券投资中的债券投资、股票投资、基金和信托投资以及金融衍生工具投资。 债券投资的特点：1）从投资时间来看，都有到期日，债券必须按期还本；2）债券投资具有较强的稳定性3）从投资种类来看，分为国家债券投资、企业债券投资、金融债券投资4）从投资风险来看，债券要保证还本付息，收益稳定，投资风险较小5）从投资权利来看，债券投资者地权利最小，无权参与经营管理，只有你规定取得利息、到期收回本金的权利。 并购投资的类型：1.按并购双方产品与产业的联系划分为：横向并购、纵向并购、混合并购 343页 应计入资本支出的费用有哪些：对内长期资产投资的支出（如够建固定资产、有加证券支出）对外因投资支出；各种投资费用（如应计利息、贴现费用） 361页 营销费用包括：1）应由企业负担的销售产品发生的各项费用2）广告费3）展览费4）租赁费5）销售机构经费 364页 按照费用与产品产量和之间的关系，分为变动费