我国银行授信行为与景气循环的关系兼论新版巴赛尔资本协定的顺循环.PDFVIP

中央銀行季刊 我國銀行授信行為與景氣循環的關係：兼論新版巴賽爾資本協定的順循環影響效果暨其因應之道 第二十八卷第一期 我國銀行授信行為與景氣循環的關係： 兼論新版巴賽爾資本協定的順循環影響效果 暨其因應之道 * 楊 蓁 海 ** 摘 要 2004 6 自新版巴賽爾資本協定修正案發布後， 新資本協定已於 年 月定案，我國 各界疑慮其可能潛藏加重一國總體景氣循環 銀行業亦將遵循其規定，建立自己的風險衡 或稱順循環的現象，即在經濟景氣步入衰退 量與管理機制。我國銀行業的授信行為是否 期，貸款戶違約機率上升時，銀行將縮減授 會導致順循環的現象，為本研究的動機。文 信，導致景氣更為蕭條；反之，當經濟景氣 中依序探討我國銀行業的授信行為與景氣循 邁向擴張期，貸款戶違約機率下降時，銀行 環關聯性，其是否會加重景氣循環，以及如 將大舉擴張信用，使經濟景氣更加繁榮。因 何緩和Basel II 之順循環問題，以穩定總體經 此，將使相關主管機關難以維持總體經濟的 濟等議題。 穩定。 一、前 言 New Basel Internal Ratings Based Approach 自新版巴賽爾資本協定（ 部評等法（ ） Capital Accord, 或稱 Basel II ）修正案發布 的銀行，其最低法定資本需求將隨之變動。 後，各界對其可能潛藏的加重景氣循環或稱 例如在經濟景氣步入衰退期，貸款戶違約機 順循環（procyclicality ）現象迭有評論。當貸 率上升，信用評等變差，銀行的法定資本需 款戶的違約風險改變，銀行的客戶信用評等 求勢必增加，影響所及，銀行將縮減授信以 系統也會調整其評等等級，採用信用風險內 為因應，造成整體經濟資金供給不足，導致 * 94 9 文完稿於民國 年 月。本文承蒙施處長燕、葉副處長榮造、施副處長遵驊與匿名審稿人之悉心審閱，以及經濟研 究處同仁於處內研討會中提供寶貴意見，特致衷心謝忱。惟本文觀點純屬個人意見，與服務單位無關，若有任何疏 漏或謬誤，概由作者負責。 **作者為央行經濟研究處研究員。 —— ４３４３ —— 中央銀行季刊 第二十八卷第一期 民國 年 月 95 3 景氣更為蕭條；反之，當經濟景氣邁向擴張 重景氣循環，如何緩和順循環問題，以穩定 期，貸款戶違約機率下降，信用評等轉佳， 總體經濟，為本文關心的重點。 銀行的法定資本需求下降，致有更充裕的資 本文將分八節討論，分別為：一、前 金擴張信用，使經濟景氣更加繁榮。因此， 言；二、銀行授信行為與順循環的關係； 咸認新版資本協定將使金融主管機關維持總 三、我國的銀行授信行為與景氣循環的關 體經濟穩定的職責更加艱難。 係；四、問題授信與個別銀行授信政策； ( 1) 2004 Basel II 新版巴賽爾資本協定 註 已於 年 五、 對銀行授信行為及景氣循環的影 6 月定案，我國銀行業亦將遵循其規定，建立 響；六、備抵呆帳的提列方式；七、緩和順 自己的風險衡量與管理機制。我國銀行業的 循環的方法；八、結論與建議。 授信行為與景氣循環關聯性如何，是否會加 二、銀行授信行為與景氣循環的關係 depression （一）景氣循環的意義