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基于财务管理视角四位一体工具探究 摘要：近年来，财务管理界针对四大管理工具的研究相对独立，忽略了四大工具的内在联系，阻碍了财务管理的发展。本文针对这一问题提出了四种主要工具的整合研究，即平衡记分卡、经济增加值、全面预算以及作业成本法的协调发展，目的是为了财务管理更好发展。 关键词：平衡计分卡；经济增加值；全面预算；作业成本法 财务管理四大工具即平衡记分卡、经济增加值、全面预算以及作业成本法，是财务管理常用经济措施。实践中，我国企业运用这四种工具，不断创造财富。但也存在四大工具割据状态，并没有实现交互共存。而且，理论界有不少学者认为财务管理工具越多，对企业发展越有利。由此，造成四大工具功能之间冲突的存在。 新经济下，企业所面临的环境与以往存在很大不同，这就促使财务管理要不断变化以适应新形势发展之需要。技术创新要求财务管理工具需要借助新技术推动来不断满足企业发展之要求。但实践中，财务管理四大工具之间的矛盾存在导致企业内部管理的不协调，阻碍了企业发展。所以，应当对这四大工具进行新的整合。 一、四位一体财务管理工具整合的背景 （一）四大财务管理工具功能分析及发展趋势 四大工具共同支撑财务管理的发展。尤其是2000年以后，各大工具的功能提升促使企业管理不断完善。而新型管理工具将企业财务管理功能推向了价值创造新模式。目前，我国四大工具整合的形式主要有两种：以平衡记分卡为基础的模式以及全面预算为基础的模式。前者需要其他三个工具作为辅助手段，将企业的长期短期目标贯穿于企业战略制定及实施过程中。后者的理论与实践日臻完善，将企业战略作为引导，将企业财务管理的重大问题纳入到战略实施过程之中，而且这种管理模式具有其他工具所不具备的优势。 上述两种模式，都是以企业战略为导向，以各自核心工具为特点，整合过程中均包含四大财务管理工具。 1.平衡记分卡（BSC） 这一概念由Kaplan Norton于1992 年提出。其出发点是拓宽了高管的视野。平衡计分卡这一工具的优点主要是：首先，它借助于员工素质、创造能力、业务流程以及数字信息来突出公司发展的优势，同时，也服务于公司发展战略。其次，这一工具表现出预测管理的特性着眼于财务指标与非财务指标的融合研究。 企业财务管理战略的实施应当以平衡记分卡为基础。Robert Kaplan曾指出，为战略实施起基础作用的平衡记分卡，能适应不同单位的不同需求。它以客户需要为出发点；立足于企业内部的生产经营过程，无论采用何种战略管理方式，平衡记分卡都能提供一个战略转换机制，能保证企业顺利实现目标，并且为企业创立了一个健全长效的监督机制。 2.经济增加值（EVA） 由Stern Stewart提出的经济增加值，已发展为衡量企业业绩以及发展潜力的主要目标之一。其优点主要如下：首先，其以长远发展的视角解决了个人利益和公司利益相矛盾的不足，可以将公司高管的利益与公司利益合二为一。其次，使经理站在所有者中的位置进行思考和行动。 企业财务管理战略的衡量需要经济增加值。其主要特点就是研究超过资本成本的EBIT，其功能主要是对股东利润进行衡量，主要目的在于实现股东财富最大化，这正好符合公司战略发展定位。同时，按这种观点，企业资本的作用也有成本即机会成本，因此，经济增加值成为企业战略制定的重要参考。 3.全面预算（TBM） 以传统层级关系为基础，将企业财务指标进行层层细化。财务管理中全面预算的体系构成如下所示： 日益加剧的竞争，日渐提高的管理要求促进企业管理的手段不断转。以成本费用为控制基础，全面预算包括了全方面的预算体系构建，经营视野的扩大，促使企业经营模式也逐渐发生变化，由以生产为主导转变为以消费为主导。而且，在这个转变过程中必须将筹资、投资、营运资金管理、利润分配纳入其中。 企业财务管理战略执行离不开全面预算。为实现企业发展目标，企业需将人、财、物在企业内部全面细分。要制定目标，在执行过程中实时监控、修改、调整，要求全员参与预算执行。正如汤谷良（2007）指出的：预算实际上是一个结合体，是企业信息、资金、人力、业务的结合体。 4.作业成本法（ABC） 其目的是为了更好的解决成本分摊问题，而且其应用范围在逐渐扩展至能力分析、产品开发、产品价格制定、生产过程管理及全面预算管理方面。其本质已突破成本计算方法的范畴，日渐发展为以价值链为基础的财务管理工具。作业成本管理包括两个维度的含义：成本分配观和流程观。 作业成本法的优点如下：首先，通过其计算得出的成本以及以此为基础计算出的价格，可以帮助企业建立标准作业成本。其次，其对成本作业进行详细划分，如增值作业与非增值作业，高效增值作业与低效增值作业，指出要消除非增值作业。再次，其为预算技术的发展提供了良好基础，全面预算体系的构建也离不开作业成本法的支持。 企业财务管理战略的执行离不开作业成本法。作业成本法