工业技术经济学知识点总结1摘要.pdfVIP

第二章 现金流量构成与资金等值计算 1. 1. 11..现金流量 把各个时间点上实际发生的这种资金流出或资金流入成为现金流量。投资、成本、销售收入、税金和利润等 经济量是构成经济系统现金流量的基本要素，也是进行技术经济分析最重要的基础数据。 2. 2. 22..投资 狭义的投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫支的资金。 = + + + = + + + 总投资==建设投资++流动资金++（建设期的借款利息）++（投资方向调节税） 固定资产——使用期限较长、单位价值在标准以上、为多个生产周期服务、使用过程中保 持原有物质形态。 无形资产——企业长期使用，能为企业提供某些权利或利益但不具有实物形态的资产。 ①建设投资 递延资产——集中发生但在会计核算中不能全部记入当年损益，应在以后年度内分期摊销 的构成 的费用，包括开办费、租入固定资产的改良支出。 （项目筹建期内实际发生的各项费用，除应计入固定资产和无形资产价值者 外，均应计入开办费，视为递延资产。） 预备费用——包括基本预备费、涨价预备费。 存货——材料、燃料、低值易耗品、包装物、在产品、半成品、产成品、协作件、外购商品。 ②流动资产 现金及各种存款 的构成 短期投资 应付及预付款项 3. 3. 33..费用和成本 ④经营成本、沉没成本、机会成本 经营成本=总成本费用-折旧费与摊销费-借款利息支出。折旧与摊销既不属于现金流出也不属于现金流入， 我们已将投资当作支出，若再将折旧作为支出，就重复计算了费用；借款利息是企业实际的现金流出，但在评价 工业项目全部投资的经济效果时，并不考虑资金来源问题，也不将借款利息计入现金流量。 沉没成本——以往发生的与当前决策无关的费用。当前决策多要考虑的是未来可能发生的费用及所能带来 的收益，不考虑以往发生的费用。 机会成本——将一种具有多种用途的有限资源置于特定用途时所放弃的收益。在其所放弃的机会中最佳的 机会可能带来的收益，就是将这种资源置于特定用途的机会成本。 在技术经济分析中，沉没成本不会在现金流量中出现，机会成本则会以各种方式影响现金流量。 5. 5. 55..资金的时间价值 取决于①投资收益率②通货膨胀因素③风险因素。 ①单利与复利：单利计息指仅用本金计算利息，利息不再生利息，如我国国库券的利息；复利指利滚利，如 商业银行的贷款。技术经济分析一般采用复利。复利计息又分间断复利和连续复利，一般采用间断复利。 ②名义利率与实际利率：名义利率=每一计息周期的利率×每年的计息周期数，若按单利计算，名义利率与 实际利率一致；但若按复利计算，名义利率（r）与实际利率（i）的换算公式为： 当m=1时，名义利率=实际利率；当m＞1时，实际利率＞名义利率；当m ∞时，即按连续复利计算时， i与r的关系为： 6. 6. 66..现金流量图 ①横轴是时间轴，等分为若干间隔，每一间隔代表一个时间单位，通常是“年”；②垂直线代表流入或流出 系统的现金流量，箭头向下表示现金流出，向上表示现金流入；③垂直线的长度根据现金流量的大小按比例画出； ④需注明每一笔现金流量的金额。 7. 7. 77..资金等值计算公式 1 第三章 经济效果评价方法（投资项目评价的核心内容） 1. 1. 11..静态评价指标（主要用于技术经济数据不完备和不精确的项目初选阶段） Pay BackPeriod T —— Pay BackPeriod T —— ①投资回收期（PPaayy BBaacckkPPeerriioodd）：TT ————广泛用作项目评价的辅助性指标