股票简称宝泰隆.PDFVIP

股票简称：宝泰隆 股票代码：601011 七台河宝泰隆煤化工股份有限公司 Qitaihe Baotailong Coal Coal Chemicals Public Co., Ltd. （黑龙江省七台河市新兴区宝泰隆路1 号） 公开发行公司债券募集说明书摘要 保荐人（主承销商） （注册地址：海口市南宝路36 号证券大厦 4 楼） 签署日： 年 月 日   宝泰隆公开发行公司债券申请文件                                   募集说明书摘要  声明 募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括 募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站 （ ），投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全 文，并以其作为投资决定的依据。 重大事项提示 1、发行人最近一期末（2011 年 12 月 31 日）的净资产为28.84 亿元（合 并口径）；债券上市前，发行人最近三个会计年度(2009-2011 年)实现的年均可 分配利润为 1.77 亿元（合并报表中归属于母公司所有者的净利润），预计不少于 本期债券一年利息的 1.5 倍。截至 2011 年 12 月 31 日，发行人资产负债率为 37.78% （合并口径），母公司资产负债率为35.51%，发行人在本次发行前的财 务指标符合相关规定。发行及挂牌上市安排见发行公告。 2、债券属于利率敏感性投资品种。受国民经济总体运行状况、经济周期和 国家财政、货币政策的影响，在本期债券的存续期内，市场利率存在变化的可能 性。由于本期债券期限较长，且采用固定利率的形式，市场利率水平的波动将给 投资者的实际收益水平带来不确定性。 3、债券投资的流动性风险。发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利 润预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍，符合上海证券交易所公司债券上市条 件，发行结束后拟于上海证券交易所上市。证券交易市场的交易活跃程度受到宏 观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人无法保证本期 债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时找到足够的交易对手，投资者可 能会面临流动性风险，无法及时将本次债券变现。 4 、发行人主要产品用于钢铁、化工等国民经济基础性行业，行业发展与我 国国民经济的景气程度有较大相关性。在全球经济减速背景下，公司经营业绩出 现了较大幅度的波动。2011 年度、2010 年度、2009 年度公司实现利润总额分 别为 26,800.61 万元、25,905.23 万元、14,435.41 万元。即当经济繁荣时，钢   1-2-1 宝泰隆公开发行公司债券申请文件                                   募集说明书摘要  铁和化工需求旺盛，经济衰退时，则需求降低，进而影响公司的产品需求和业绩。 公司的经营状况和财务状况可能因此受到不利影响。 本次债券发行后，公司将根据本次债券本息未来到期支付安排制定年度、月 度资金运用计划，合理调度分配资金。另外，公司还将通过外部融资，资产变现 等方式为本次债券按时还本付息提供有效的应急保障措施。 5、本次发行的债券为无担保债券。经上海新世纪资信评估投资服务有限公 司评级，本公司的主体信用等级为 AA ，本期债券信用等级为 AA ，说明公司偿 还债务的能力很强，违约风险很低，本次债券的信用质量很高，信用风险很低。 但由于本期债券的期限较长，在债券的存续期内，如果因不可控制的因素如市场 环境发生变化等，本公司不能从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响 本期债券的本息按期兑付。 6、产品价格波动风险。本公司主要产品为焦炭、甲醇等产品。由于公司收 入的大部分来自焦炭和甲醇等产品的销售，上述产品的市场需求及价格波动对本 公司的经营业绩产生重要影响。如果上