项目二个人理财理论基础与实务基础.docVIP

项目一 个人理财基础与人生规划 能力目标 1．能根据不同生命周期确定理财计划的重点。 2．能应用货币时间价值进行不同理财项目资金供求分析。 3．能应用货币时间价值进行理财产品价值评估 知识目标 1．熟悉货币时间价值的计算。 2．理解开货币时间价值概念。 3．了解生命周期理论的内容。 4．明确生命周期理论在个人理财中的作用。 任务一 货币时间价值与生命周期理论 【任务情景】 陈雪，北京大学工商管理硕士年陈雪应聘到北京农商银行从事理财产品咨询规划，年轻人，普通年金终值=A×（F/A，i，n）， 式中A 为每期收支相等的金额，（F/A，i，n）为普通年金终值系数，可以通过查阅“普通年金终值系数表”或用财务计算器计算获得。 【例题】三星公司拟在今后10年中，每年年末存入银行20 000元，银行存款年利率为6% ，10年后的本利和是多少？（按复利计算） 10年后的本利和为： F= 20 000×（F/A，6%，10） = 20 000×13.181=263620（元） ② 年偿债基金（已知年金终值F，求年金A） 偿债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或积聚一定数额的资金而必须分次等额形成的存款准备金，偿债基金的计算实际上是期末年金终值（期末年金）的逆运算。其计算公式为： A=F×i/[（(1+i)n -1）] =F×[1/（F/A，i，n）] = F×（A/F，i，n） 式中i/[（(1+i)n -1）]被称为偿债基金系数，可用（A/F，i，n）表示，偿债基金系数可以通过查阅“普通年金终值系数表”求倒数获得。 【例题】三星公司打算在10年后改造厂房，预计需要1000万元，假设银行的存款利率为8% ，10年内不变，那么该企业在10年中，每年年末要存多少元才能满足改造厂房的资金需要。（按复利计算） A=F（A/F，i，n）A/F,8%,10)[1/14.4866]=690293（元） ③ 普通年金值=A×（P/A，i，n）， 式中P表示年金现值，（P/A，i，n）被称为年金现值系数，可以通过查阅普通年金现值系数表或用财务计算器计算获得。 【例题】三星公司租入一台设备，每年年末需支付租金2000元，年利率为10%，租期5年，问现在应存入银行多少钱。（按复利计算） P= A（P/A，i，n） = 2000（P/A，10%，5）=2000×3.7908=7581.6（元） ④ 年资本回收额（已知现值P，求年金A） 年资本回收额是指在给定的年限内等额回收或清偿初始投入的资本或所欠的债务，这里的等额款项为年资本回收额。它是普通年金（后付年金）现值的逆运算。 年资本回收额计算公式为： A=P×[i/（1 -(1+i)-n）] =P×[1/（P/A，i，n）]= P×（A/P，i，ｎ） 式中：[i/（1 -(1+i)-n）]称作“资本回收系数”，记作（A/P，i，ｎ）。资本回收系数是年金现值系数的倒数，可以通过查阅“普通年金现值系数表”，利用年金现值系数的倒数求得。 （2）先付年金 先付年金也叫预付年金或即付年金，是指一定时期内每期期初等额的系列收付款项。先付年金与普通年金的差别仅在于收付款的时间不同，普通年金在每期的期末收付款项，先付年金在每期的期初收付款项。 ① 先付年金终值 先付年金与普通年金相比，虽然两者付款期数相同，但先付年金较普通年金要早一期“存入”年金，“获得”的利息要多一期因此，在年金利率期限相等的情况下，“付年金终值×(1+i)=A×（F/A，i，n）×(1+i) 式中：（F/A，i，n）×(1+i)称作“即付年金终值系数”，可以通过查阅“普通年金终值系数表”，在此基础上乘以(1+i)而求得。 【例题】老王为儿子资金，连续年于每年年初存入银行000元。若银行存款利率为%，则王先生在第年末能一次取出本利和多少钱?=5 000×（F/A，%，×（1+4％）=5 000×12.0061×（1+4％）=62431.72（元） ②先付年金现值 先付年金现值和普通年金现值比较，虽然两者付款期数相同，但先付年金现值比普通年金现值少贴现一期。因此，在年金利率期限相等的情况下，“付年金值×(1+i)=A×（P/A，i，n）×(1+i) 式中（P/A，i，n）×(1+i)称作“先付年金现值系数”，可以通过查阅“普通年金现值系数表”，在此基础上×(1+i)而求得。 【例题】吴博士是国内某领域的知名专家，某日接到一家上市公司的邀请函，邀请他作为公司的技术顾问，指导开发新产品。邀请函的具体条件如下：　　每个月来公司指导工作一；　　每年聘金万元；　　提供公司所在地A市住房一套，价值0万元；　　在公司至少工作5年。　　博士对以上工作待遇很感兴趣，对公司开发的新产品也很有研究，决