建设银行 综合融资 信托产品介绍.ppt

（四）资产管理公司 四大国有商业银行的资产管理公司 信达、东方、华融、长城 （四）资产管理公司 主营业务模式：收购不良债权，应付款。 资金来源：银行贷款、发行金融债券 交易结构：一是借款人的银行委托贷款到期，由建行引荐资产管理公司向借款人的债权人购买该笔委托贷款；二是借款人 谢谢 ！ 真诚合作 共筑辉煌 * * * * * * * * * * * * * * * 综合融资 综合融资业务是指建设银行通过债券、信托计划、保险债券计划、融资租赁等融资工具，综合、有效、快速的为客户提供的融资服务。 综合融资业务种类 （一）信托计划 （二）保险债券计划 （三）融资租赁 （四）资产管理公司 （一）信托计划 信托计划是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。信托业务是由委托人依照契约或遗瞩的规定，为自己或第三者（即受益人）的利益，将财产上的权利转给受托人（自然人或法人），受托人按规定条件和范围，占有、管理、使用信托财产，并处理其收益。 （一）信托计划 信托与银行传统信贷的比较 信托 银行融资 资金模式 股权，债权，夹层融资 优势：项目资本金，灵活，杠杆 固定、标准化的债权模式 风险控制措施 有可控、足够现金流即可 优势：盘活各类闲置资产（股票、股权、收益权等），提升融资能力 只接受传统的抵质物 投向 法无禁止、风险收益匹配即可为 严格受限 投向固定有限 成本 高端理财资金成本高 吸存资金成本低 期限 高端理财资金偏好 劣势：固定 （融资3月-2年，投资1年-5年；无展期，刚性兑付） 自行决定，期限范围较广 优势：期限3月-10年 资金来源 向社会募集，直接融资 存贷模式 (有额度限制） （一）信托计划——房地产项目 业务核心：向符合规定的房地产公司名下项目发放开发贷款，专款用于项目建设开发。 合作方的选取：客户能提供较强的抵押担保或信用保证 （1）国有大中型企业，重点支持国资委确定的以房地产为主业的央企。 （2）以房地产业务为核心业务的优质上市公司。 （3）资质较好、实力强的全国50强民营企业集团。 （4）由四大国有资产管理公司提供信用支持并履行了相应批准手续的房地产项目。 （5）支持优质国有开发企业开发的保障性住房项目，担保措施充足的保障房（经济适用房）项目，交易对手标准可适度放宽。 （6）不符合上述要求的房地产项目，在占用总行授信额度前提下，可以放宽标准。 标的项目的选取： 标的项目四证齐全、项目公司或控股股东具有房地产开发二级资质、自有资金投入比例达到30% （一）信托计划——基础建设类项目 业务核心：向客户其他非房板块投放资金，且资金使用不受实质限制 合作方的选取：客户能提供较强的抵押担保或信用保证，具体要求同房地产 标的项目的选取： 选取该客户名下的基础设施建设业务做为投资标的，信托计划对基础设施建设业务提供流动资金贷款（或购买交易对手对第三方（基础设施建设项目回购方,如政府）的应收债权），客户承诺所得资金不用于房地产、一级开发等业务。 （二）保险债权计划 ■ 保险资金债权投资计划是指资产管理机构发起并经保监会批准设立的一种投资产品，通过向保险公司募集资金，用于投资基础设施项目。 ■ 投资领域：原则上要求为交通运输（高速公路、铁路、机场、港口、隧道桥梁等）、能源（煤炭、石油天然气、电力等）、市政环保（自来水、污水处理、固废处理、脱硫等）、通讯等重点基础设施领域，以及资源矿产类等符合国家产业政策的项目。 ■ 可根据具体项目需求做一对一定制，充分满足不同类型项目的个性化需求，拓宽项目主体的资金来源。 ■ 可满足超大型项目的资金需求，单笔融资规模不超过100亿元的资金需求都可以满足。 ■ 期限一般较长，可满足项目方的长期资金需求，改善负债结构，提高资金供给的稳定性。 ■ 利率定价灵活，可为高信用项目提供低成本融资，降低公司财务成本。操作流 程较为简洁，避免了其他债务工具的繁琐和多头审批。 ■担保方式：银行担保或净资产200亿元以上的上市公司或者上市公司的实际控制人或法规认可的质押担保。 （二）保险债券计划 操作模式 投资人 **保险公司 XXX 债权计划 受托人 管理人 **资产 管理公司 偿债主体 投资人 ××保险公司 投资人 **保险公司 投资人 ××保险公司 债务 受托 管理 债权 监督人 独立第三方 托管人 有资格银行 担保人 担保 基础设施 项目 资金投向 （三）融资租赁 ? 融资租赁是出租人（租