第十四篇 营运资本投资.ppt

第十四章 营运资本投资 第十四章 营运资本投资 本章的主要内容： 第一节 营运资本投资政策 第二节 现金和有价证券 第三节 应收账款 第四节 存货 第十四章 营运资本投资 重点： 1、营运资产投资政策类型； 2、现金管理； 3、应收账款管理； 4、存货管理。 难点： 1、现金管理； 2、应收账款管理； 3、存货管理。 第一节 营运资本投资政策 一、营运资本的有关概念 二、影响流动资产投资需求的因素 三、适中的流动资产投资政策 四、宽松的流动资产投资政策 五、紧缩的流动资产投资政策  一、营运资本的有关概念 （一）营运资本 营运资本是指投入日常经营活动（营业活动）的资本。它包括三个具体概念： 1、广义的营运资本营运资本=流动资产2、狭义的营运资本 净营运资本=流动资产-流动负债净营运资本=长期筹资-长期资产=长期筹资净值3、经营性营运资本净经营性营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债（即自发性负债） （二）营运资本投资管理 营运资本投资管理也就是流动资产投资管理，它分为为流动资产投资政策和流动资产投资日常管理两部分。 1、流动资产投资政策流动资产投资政策，是指