中级财务管理题0.docVIP

推荐]财务管理主观题 【例题1】企业拟以100万元进行投资，现有A和B两个互斥的备选项目，假设各项目的收益率呈正态分布，具体如下：经济情况 概率 A项目预期收益率 B项目预期收益率繁荣 0.2 100% 80%复苏 0.3 30% 20%一般 0.4 10% 12.5%衰退 0.1 －60% －20%要求：（1）分别计算A、B项目预期收益率的期望值、标准离差和标准离差率，并根据标准离差率作出决策；（2）如果无风险报酬率为6%，风险价值系数为10%，请分别计算A、B项目的投资收益率。【例题2】A股票和B股票在5种不同经济状况下预期报酬率的概率分布如下表所示:经济状况 概率分布 各种状况可能发生的报酬率KAi KBiⅠ 0.2 30% -45%Ⅱ 0.2 20% -15%Ⅲ 0.2 10% 15%Ⅳ 0.2 0 45%Ⅴ 0.2 -10% 75%要求:(1)分别计算A股票和B股票报酬率的期望值及其标准离差；（2）假设A股票和B股票收益率的相关系数为-1，计算A股票和B股票报酬率的协方差；（3）根据（3）计算A股票和B股票在不同投资比例下投资组合的预期报酬率和标准离差。WA WB 组合的预期报酬率 组合的标准离差1.0 0.00.8 0.2(4) 已知A股票的必要收益率为10%，市场组合的收益率为12%，无风险收益率为4%，则A股票的 系数