年亏40亿估值400亿的专车第.PDFVIP

艾媒新三板研究中心 年亏40亿依然估值400亿的专车第 一股——神州优车 （838006） 2016年7 月27 日 本期研究员 蒋一帆 莫宁 职位 高级分析师 分析师助理 邮箱 jyf@ 导读：中国专车市场发展如火如荼，神州优车国内领先的租车连锁企业神州 租车联合第三方公司优车科技推出的互联网出行品牌，采用“专业车辆，专业司 机”的B2C运营模式。神州专车是中国领先的基于新一代技术革命的汽车共享和 大数据平台，通过“神州专车”品牌开展高品质专车业务，是目前新三板专车第 一股。 一、公司简介 神州优车股份有限公司简称神州优车 （股票代码：838006），公司是国内领先的租车连 锁企业神州租车联合第三方公司优车科技推出的互联网出行品牌。神州专车采用“专业车辆， 专业司机”的B2C运营模式。神州优车目前的主营业务包括专车业务，神州专车是中国领先 的基于新一代技术革命的汽车共享和大数据平台，通过“神州专车”品牌开展高品质专车业 务。 2016年7月22 日，神州优车于全国中小企业股份转让系统挂牌。主办券商为中金公司， 采取做市转让方式，有6家做市商，分别是中金公司、广发证券、中信证券、申万宏源证券、 东吴证券、财达证券。按照最近一次的公允增资价格，神州优车估值已经上升至369亿元， 在新三板已挂牌企业中仅次于九鼎集团。截至2016年6月24 日，公司总股本为75634万股， 其中非流通股份63212万股，占比83.58%。 专注新三板市场价值发现网址：/#xinsan 艾媒新三板研究中心 图1 神州优车界面 二、公司结构 专注新三板市场价值发现网址：/#xinsan 艾媒新三板研究中心 图2 神州优车结构 公司共有七家直接持股子公司，分别为福建信息技术、上海亿君、天津安驾、神州闪贷、 神州买卖车、上海优掣、UCARLimited；公司共有十七家间接持股子公司，分别为福建优驾、 福建优科、海南信息技术、神州闪贷二手车销售、神州闪贷汽车服务、神州闪贷电子商务、 神州共享、买卖车二手车、神州畅行、买卖车电子商务、蚌埠汽车销售、安庆二手车、鞍山 二手车、大同二手车、济宁二手车、襄阳二手车、信阳二手车。 公司与上述子公司的业务分工及合作模式如下： 子公司名称 主营业务 福建信息技术 公司主要运营载体 上海亿君、 天津安驾、福建优驾、福建 驾驶员服务公司，主要从事的招聘和管理 优科 神州闪贷及其子公司（神州闪贷二手车销 计划在符合相关监管要求的前提下开展 售、神州闪贷汽车服务、神州闪贷电子商 融资租赁业务 （目前尚未正式开展业务） 专注新三板市场价值发现网址：/#xinsan 艾媒新三板研究中心 务、神州共享） 神州买卖车及其子公司 （买卖车二手车、 作为汽车电商平台，计划开展线上下的销 神州畅行、买卖车电子商务、蚌埠汽车销 售业务 售、安庆二手车、鞍山二手车、大同二手 车、济宁二手车、襄阳二手车、信阳二手 车） UCAR Limited 未来在境外开展相关业务 海南信息技术 技术咨询业务 上海优掣 技术咨询业务