融资担保行业信用评级方法-大公国际资信评价有限公司.PDF

融资担保行业信用评级方法 融资担保行业信用评级方法 大公国际资信评估有限公司 2017 年2 月 融资担保行业信用评级方法 目录 引言 1 第一节 融资担保行业信用风险特征 3 一、行业界定 3 二、行业信用风险要素 3 （一）周期性波动 3 （二）监管体系变动4 （三）区域市场环境变动4 （四）行业整合4 第二节 融资担保行业信用品质分析 6 一、评级思路 6 （一）经营环境分析 6 （二）经营与竞争分析 7 （三）战略与管理分析 7 （四）风险管理分析 7 （五）财务分析 7 二、偿债环境 7 （一）行业环境 7 1、宏观经济环境 7 2、监管环境 8 3、债券市场环境 8 4、区域经济环境9 三、财富创造能力 9 （一）市场需求9 （二）市场竞争力 10 1、市场地位及业务规模 10 2、融资担保公司的业务分布 11 3、与银行的合作 11 4、股东的支持 11 （三）管理竞争力 12 1、所有权结构和治理结构 12 2、工作人员的学历及经验 13 融资担保行业信用评级方法 3、公司战略 13 （四）风险管理 13 1、风险管理制度与构架 14 2、行业集中度和客户集中度 14 3、反担保措施 15 4、准备金拨备率 16 5、在保业务分类 16 6、担保代偿率以及追偿情况 16 （五）财务品质 17 1、资产负债结构 17 2、资本 17 3、盈利能力 18 四、偿债来源 19 五、偿债能力 19 第三节 融资担保行业风险映射 21 （一）市场竞争力 21 （二）银行授信 21 （三）行业及客户集中度 22 （四）风控能力 22 （五）盈利情况 23 （六）担保业务杠杆水平 23 融资担保行业信用评级方法 引言 融资担保是伴随商品交换及商业信用的发展而产生的，承担着保 障债权实现、减少信息不对称、降低市场交易成本、信用增级、经济 杠杆、风险管理等职能。与国外融资担保公司相类似，我国融资担保 公司在缓解中小微企业融资难、促进地方经济发展等方面也发挥了重 要作用。 融资担保行业作为金融体系内信用风险的末端承担者之一，其发 展与宏观经济发展周期，特别是中小微企业的生存发展息息相关。由 于次贷危机以来，主要经济体的经济增长并无亮点,世界经济复苏乏 力，各国中小微企业，特别是以中国为代表的新兴市场企业面临较大 的生存压力。除了面临普遍性风险外，中国融资担保行业在监管体系 变动、区域市场环境变动、行业整合等方面还存在特殊性风险。 大公国际资信评估有限公司（以下简称为大公）充分认识到中国 融资担保行业既具有与其他国家或地区融资担保行业相同的特征，也 具有所处发展阶段的特殊性，并认为其特殊性必然会对融资担保公司 信用品质产生特殊的影响，因而对国内融资担保公司的信用评级应当 要有基于我国融资担保行业风险特殊性研究的专门评级方法。有鉴于 此，大公深入研究融资担保行业的固有特