青岛环球服装股份有限公司公开转让说明书申报稿-中国证监会.doc

青岛环球服装股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主商 二〇一六年六月 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 重大事项提示 94.55%和89.74%，58.46%和49.44%，存在一定程度的对重大客户依赖的风险。 公司专业从事服装制造业务，在产品设计、质量控制、成本、供货及时性等已获得国外客户的充分认可，与多家国外大型品牌服装商建立起长期稳固合作关系。目前，公司通过多种渠道努力拓展新增客户，并加大自有服装品牌销售推广力度，以拓宽收入来源，降低对重大客户依赖所带来的经营风险。但如果公司主要客户订单不及预期或者订单价格下降，将对公司盈利能力产生不利影响。 二、汇率波动风险 公司产品以出口为主，且主要以美元等外币进行贸易结算，外销产品的外币价格自接受订单时即已确定，从接受订单到收取货款均需经过一定时间，该期间人民币对外币汇率的变动将会影响公司以人民币折算的产品价格，从而影响公司的毛利率，同时，汇率波动也会对公司的汇兑风险产生比较大的影响，将对公司经营业绩带来一定程度的不确定性。 进入2015年后，人民币汇率总体上呈现出长期贬值趋势，人民币兑美元汇率从2015年1月1日至2015年12月31日下跌4.47%，2015年公司财务费用中汇兑损益为-1,708,611.47元。在宏观经济环境存在不确定性的情况下，汇率可能向不利于公司产品出口的方向波动，从而对公司的经营业绩产生不利影响。 三、增值税出口退税政策变化风险 报告期内，公司的外销收入占比较大，公司适用的出口退税率为17%，2014年度和2015年度公司考虑所得税影响后的出口退税金额分别为11,792,055.96元和15,240,668.59元，占当期净利润的比重分别为4,989.34%和415.82%，公司出口退税额占公司净利润的比重较大。虽然目前国家外汇储备下降明显，考虑到外贸出口的严峻形势，在一段时期内仍将继续维持对出口企业的出口退税政策，但如果未来公司产品的出口退税率下调，将对公司的经营业绩带来不利的影响，以报告期内2014年、2015年的数据测算，公司目前的出口退税率下降一个百分点，公司的净利润将分别下降293.49%和24.46%。 公司不断加强内部生产管理，提高产品质量及成品率；并通过对各个生产经营环节的严格监管，合理控制生产成本；此外，随着生产规模的持续扩大，公司针对上游原材料供应商及下游客户的议价能力均有所增强，这些因素均有利于降低出口退税政策变化对公司经营业绩的影响。但未来若国家出口退税政策发生较大变化，仍将对公司的生产经营造成不利影响。 四、偿债风险 2014年12月31日和2015年12月31日，公司资产负债率分别为75.97%和69.67%。公司负债水平较高、流动性较低的主要原因是流动负债中短期借款及正常经营形成的应付款项占比较大，公司在生产规模、市场开拓和业务发展等方面均投入较大资金，由此导致公司财务杠杆较高，具有较高的偿债风险。 公司与当地金融机构为多年合作关系，信用等级较高，且每笔贷款皆有抵押物作抵押；应付账款的债权人亦是公司多年合作的原材料供应商。公司长期资产数量较多、资产质量较高，公司具有较强的债券偿付能力。 五、经营成本上升的风险 员工工资是公司营业成本的组成部分，直接影响公司的经营成本和盈利能力。同时，社会平均工资的提高，物价上涨、房价压力、社保公积金等因素不断推高人力成本，。如果未来工资水平出现较大幅度的，价格不能实现相应的，将对公司的经营业绩产生较大的影响。市场竞争导致的风险 由于行业的门槛相对较低，产能过剩市场竞争激烈。行业内从事业务的企业众多，产品和服务同质化程度较为严重，集中度，产能过剩市场竞争激烈。快速，国际也逐步加大我国整个将面临竞争进一步加剧的风险。如若公司不能采取积极有效措施应对目前的市场竞争格局，未来市场竞争的加剧将使公司面临业务增长放缓及市场份额下降的风险，影响公司的和行业地位。 资金需求风险 进行信息系统建设大量资金因为其他突发原因导致现金流中断。公司自成立以来，客户群体和规模迅速扩张，但随着规模扩大，公司明显受到发展资金的约束及银行融资成本对公司业务开拓造成的不利影响。资金短缺直接影响公司资源整合速度，制约公司的快速发展。目 录 释