国别风险.ppt

贷款的国别风险管理 贷款的风险：由于借款人不能偿还本息的信用风险；由于市场价格波动所带来的市场风险。 在国际贷款投资中，国别风险也是一种重要的需防范的风险。 §1 国别风险的概念 定义： 一个特定的借款人可能由于政府保存外汇或其他方面的原因而采取控制外汇资金外流的行动，不能或不许以外汇偿付国外本息所造成的风险。 种类： 主权风险:政治风险，政府更迭 转移风险：政府保存外汇 一般化国别风险：其他原因 §2 国外风险给贷款人带来的几种损失 从贷款人角度分析，由于国别风险带来的损失包括以下几个方面： 本金和利息到期不能偿还的损失； 债务重计的损失； 债务勾销的损失； 间接损失 §3 风险防范 建立一整套衡量和反映国别风险的综合指标体系，包括六大部分： （一）经济发展战略指标分析 1、贸易战略分析 出口额的增长 竞争的指数 保护程度 2、国家干预程度的分析 3、投资战略的分析 看投资后国民生产总值的增长率 看资本产出率 4、金融结构的分析 储蓄/国民生产总值比率 实际利率 金融深化率 准货币/GNP的比率 （二)宏观经济管理 1、财政政策—预算赤字 2、货币政策—货币供应量、信贷膨胀 （三）创汇能力分析 1、长期能保持创汇能力主要决定于一国的人力 资源和自然资源，经济发展战略和经济实绩 2、外汇收入的稳定性分析 (四）债务负担 1、债务总额/商品和劳务出口额； 2、利息支出总额/商品和劳务出口额； 3、债本息/GNP； 4、银行债务额/商品劳务收入总额； 5、银行债务额减去贸易融资额/商品劳务 收入总额； 6、还本付息额/商品劳务收入总额。 （五）清偿债务的能力 1、外汇储备/进口额； 2、外汇储备/应付银行的总支出额； 3、超额短期银行债务额/应付银行的总支出额； 4、中短期债务还本付息额/商品和劳务出口额。 （六）政治性风险 分析政治结构及体制，阶级结构、政府控制、反对派势力、预测政局发展。 * *