2013秋学期《金融工程学》在线作业详解.docxVIP

13秋学期《金融工程学》在线作业试卷总分：100 测试时间：-- 试卷得分：100一、单选题（共20道试题，共40分。）得分：401.金融工程学起源于80年代（）国的投资银行家A. 美B. 英C. 法D. 荷兰答案:B满分：2分得分：22.在FRA交易中，参考利率确定日与结算日的时间相差（　）日。A. 1B. 2C. 3D. 4答案:B满分：2分得分：23.FRA合约是由银行提供的（）市场。A. 场外交易B. 场内交易C. 网上交易D. 电话交易答案:A满分：2分得分：24.当基差（现货价格－期货价格）出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的：（）A. 利用期货空头进行套期保值的投资者有利B. 利用期货空头进行套期保值的投资者不利C. 利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利D. 这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响答案:A满分：2分得分：25.已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（）A. 0.24美元B. 0.25美元C. 0.26美元D. 0.27美元答案:C满分：2分得分：26.看涨期权的实值是指（）A. 标的资产的市场价格大于期权的执行价格B. 标的资产的市场价格小于期权的执行价格C. 标的资产的市场价格等于期权的执行价格D. 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关答案:A满分：2分得分：27.某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略？（）A. 买入看涨期权，卖空看跌期权与股票，将现金收入进行无风险投资B. 买入看跌期权，卖空看涨期权与股票，将现金收入进行无风险投资C. 卖空看跌期权，买入看涨期权与股票，将现金收入进行无风险投资D. 卖空看涨期权，买入看跌期权与股票，将现金收入进行无风险投资答案:A满分：2分得分：28.在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指（）。A. 即期日到到期日为5个月B. 即期日到结算日为5个月C. 即期日到交易日为5个月D. 交易日到结算日为5个月答案:A满分：2分得分：29.下列关于远期价格与远期价值的说法中，不正确的是：（）A. 远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格B. 远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格C. 远期价值由远期实际价格与远期理论价格共同决定D. 远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值答案:B满分：2分得分：210.在互换交易过程中（）充当互换媒介与互换主体A. 银行B. 证券公司C. 券商D. 政府答案:A满分：2分得分：211.第一张标准化的期货合约产生于（）。A. 芝加哥商品交易所B. 伦敦国际金融期货交易所C. 纽约期货交易所D. 芝加哥期货交易所答案:D满分：2分得分：212.某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（）。A. 买入期货B. 卖出期货C. 买入期权D. 互换答案:B满分：2分得分：213.最早出现的金融期货是（）A. 外汇期货B. 股票指数期货C. 利率期货D. 黄金期货答案:A满分：2分得分：214.下列说法哪一个是错误的（）。A. 场外交易的主要问题是信用风险B. 交易所交易缺乏灵活性C. 场外交易能按需定制D. 互换市场是一种场内交易市场答案:D满分：2分得分：215.看跌期权的实值是指（）A. 标的资产的市场价格大于期权的执行价格B. 标的资产的市场价格小于期权的执行价格C. 标的资产的市场价格等于期权的执行价格D. 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关答案:B满分：2分得分：216.对于期权价值中的时间价值部分，期权合约到期时间越长，则时间价值越（）。A. 大B. 小C. 保持不变D. 无法确定答案:A满分：2分得分：217.期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。A. 价格差错B. 公司差错C. 数量差错D. 交易方差错答案:D满分：2分得分：218.在期货交易中（）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。A. 基础保证金B. 初始保证金C. 追加保证金D. 变更追加保证金答案:B满分：2分得分：219.通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（）功能。A. 风险转移B. 商品交换C. 价格发现D. 锁定利润答案:C满分：2分得分：220.假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下那些说法正确？（）A. 远期价格等于预期的未