IPO路演PPT曼联中文注解版.docxVIP

IPO路演PPT-曼联（中文注解版）（i美股讯）曼联目前正在进行IPO路演，预计将于8月6日当周登陆纽交所，承销商包括Jefferies、瑞士信贷、美林证券、德意志银行等，该公司发行价区间16美元-18美元，按中间价计，拟融资3亿美元（一半为原股东献售），市值约29.5亿美元，下面为i美股整理曼联路演PPT。查看原图查看原图首先是公司的整体概述一、投资概要1.成立于1878年，全球最成功和标志性的球队之一；2.独特和有吸引力的内容、全球性的品牌、6.59亿”球迷”（followers定义成最喜爱的球队或之外愿意跟随的球，即观看曼联直播比赛或经常讨论曼联）；3.盈利性增长：全球性的媒体和营销架构、可预见性的增长机会、利润率的改善；查看原图二、134年的成功历史1.完善的基础设施、全球性的球探网络、为曼联效力的吸引力；2.11次足总杯冠军、19次英超联赛冠军、3次欧冠联赛冠军，以及27项它他赛事冠军；3.另外曼联自1993年起从未跌出联赛前三甲（如图所示，自1993年至今获得12次英超冠军，弗格森1986年担任曼联主教练至今）；查看原图三、全球趋势1.转播权价值的增长、全球性营销平台稀缺性、数字化和社交、服饰制造商的竞争、新兴市场增长、新的行业成本管理等；2.曼联的商业模式将多重受益上述全球趋势；查看原图营收构成分析一、多元化的商业模式1.2011年3.31亿英镑营收拆解：门票收取1.11亿英镑，占比34%、转播收入1.17亿英镑，占比35%、商业收入1.03亿英镑，占比31%；2.商业收入中来自赞助收入5500万英镑，占比全部营收17%、运动装备以及周边产品的经销和授权收入3100万英镑，占全部营收9%、新媒体和移动应用1700万英镑，占全部营收5%；查看原图一、门票业务1.曼联的门票业务基于老特拉福德的英超、欧冠等主场赛事，2010年老特拉福德迎来100周年纪念；2.全场7.6万个座位，155个豪华包厢，6750个行政座位、年200万观众、英超赛事上座率99%；3.其中超6万个座位（约80%）以季票的形式出售，也就是讲曼联能得到预付款，现金流较好的一项业务；查看原图三、转播业务1.曼联的转播业务主要来自英超联赛和欧冠联赛，2011财年曼联英超转播收入6040万英镑、欧冠转播权收入约4200万英镑（5319.7万欧元），合计占比转播收入87.5%；2.2008-10赛季、2011-13赛季、2014-16赛季英超国内转播价值合同单年价值分别为6.82亿英镑、7.03亿英镑、10.06亿英镑；3.2008-10赛季、2011-13赛季英国海外转播合同单年价值分别为2.37亿英镑、4.56亿英镑，目前后面赛季转播合同还没有敲定；4.2007-09赛季、2010-12赛季欧冠转播合同单年价值6.35亿欧元、8.65亿欧元；5.英超和欧冠联赛转播合同价值增长预期稳定，这也意味着曼联能获得更多；注：欧冠分配跟成绩排名相关性很强，曼联小组赛淘汰出局和拿到欧冠冠军的收入差别在2000-2500万英镑之间，英超和欧冠具体分配机制链接：/5457416114看原图四、全球范围内6.59亿”球迷”1.球迷范围分布：北美4100万、欧洲9000万、亚洲3.25亿、南非3100万、中东及非洲1.73亿；2.球迷（followers）定义成最喜爱的球队或之外愿意跟随的球，即观看曼联直播比赛或经常讨论曼联，也就是曼联能够进行某种程度货币化的群体；查看原图五、新媒体交互方式1.Facebook上2670万粉丝，相比纽约洋基队590万粉丝、达拉斯牛仔队500万粉丝；2. 官方网站7种语言、每月超6000万页面浏览量；查看原图六、商业收入1.世界顶级公司选择和曼联合作-曼联能够帮助扩大营销范围及促进业务增长；2.全球范围覆盖及媒体曝光率、品牌认可度、强大的营销支持、不断扩大的客户关系（CRM）数据库、明星球员以及老特拉福德；3.品牌赞助商包括AON、Nike、DHL、雪弗兰、本田汽车等；查看原图a.曼联赞助收入增长模式1.2009财年、2010财年、2011财年赞助收入3700万英镑、4100万英镑、5500万英镑，年复合增长约22%；2.赞助增长实现品类：球衣胸前广告、训练装备、全球范围、地区性、循环赛事；查看原图a.品牌知名度及销售驱动价值1.球衣胸前广告价值：2000/06年价值800万英镑、2006/10年价值1410万英镑，赞助商AIG、2010/14年价值1960万英镑，赞助商AON；2.AON首席营销官评述，当曼联以半个世纪英格兰最成功的足球俱乐部身份出现在图片上时，我们的名字将在他们球衣胸前；查看原图a.与雪弗兰球的衣胸前广告新合同1.2014/2015赛季开始总计七年，相比之前延长两年，价值目前没有披露；2.通用汽车负债销售