第四章第六节技术指标分析.ppt

第四节 技术指标分析 一、乖离率指标分析 （一）乖离率基本原理 乖离率的定义 乖离率的计算公式 乖离率的定义 乖离率（Bias）是用以表现当日收盘指数或个股的收盘价与移动平均线之间的差距程度。 根据葛兰碧的移动平均线原理，当股价距移动平均线太远时，便会向移动平均线靠拢。乖离率就是通过计算股价偏离移动平均线百分比的大小来判断买卖时机。 乖离率的计算公式 （二）乖离率指标的应用 乖离率指标的应用原则 实证分析 乖离率指标的应用原则1 乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若股价在移动平均线之上，则为正乖离率；股价在移动平均线之下，则为负乖离率；当股价与移动平均线相交时，则乖离率为零。正乖离率越大，表示短期多头获利愈大，则获利回吐的可能性也愈大；负乖离率越大，表示短期空头回补的可能性愈大。 乖离率指标的应用原则2 股价与10日移动平均线乖离率达到+8％以上为超买现象，是卖出时机；当其达到-8％以下时为超卖现象，是买入时机。 乖离率指标的应用原则3 股价与30日移动平均线乖离率达到+16％以上为超买现象，是卖出时机；当其达到-16％以下时为超卖现象，是买入时机。 乖离率指标的应用原则4 某些股票因受独庄操纵，股价与各种移动平均线的乖离率容易偏高，策略应随之而变。 乖离率指标的应用原则5 每当股价与移动平均线之间的乖离率达到最大百分比时，就会向零值逼近，甚至会低于零，这是正常现象。 乖离率指标的应用原则6 多头市场的暴涨与空头市场的暴跌，会使乖离率严重偏离常态值，但出现的次数极少，时间极短。 乖离率指标的应用原则7 在上升市场如遇负乖离率，可以趁回调时买进，因为风险较小。在下跌市场遇正乖离率，可以等待反弹时高价卖出。 （三）实证分析 下图讲解 （1）数值大小。见下图A B (2)支撑压力分析 见下图L1 (3)背离分析，见下图L2 下图讲解： 数值分析见下图A B 二、RSI指标分析 （一）RSI基本原理 RSI的涵义 RSI的计算公式 RSI的涵义 它的基本原理即是将一段时间内涨势的总和，作为买方（需求方）的总力量；将一段时间内跌势的总和，作为卖方（供给方）的总力量。RSI将涨幅总和与跌幅总和进行对比运算，来推断买卖双方的力量对比，从而对下一步股票价格走势进行预测。 RSI的计算公式 先介绍RSI的参数，然后再讲RSI的计算。 　　（1）参数 参数是天数，即考虑的时期的长度，一般的有5日，9日，14日等。这里的5日与MA中的5日线是截然不同的两个东西。 （2）计算方法 下面以14日为例具体介绍RSI(14)的计算方法，其余参数的计算方法与此相同。 先找到包括当天在内的连续14天的收盘价，用每一天的收盘价减去上一天的收盘价，我们会得到14个数字。这14个数字中有正(比上一天高)有负(比上一天低)。 　　A＝14个数字中正数之和 　　B＝14个数字中负数之和×(-1) 　　A和B都是正数。这样，我们就可以算出RSI（14）。 　RSI(14)=A/(A+B) 　　（3）含义 从数学上看，A表示14天中股价向上波动的大小； B表示向下波动的大小；A十B表示股价总的波动大小。RSI实际上是表示向上波动的幅度占总的波动的百分比，如果占的比例大就是强市，否则就是弱市。 　　 　　　　很显然，RSI的计算只涉及到收盘价，并且可以选择不同的参数。RSI的取值介于 0％-100％之间。 （二）RSI的应用原则1 数值信号 当RSI值上升至80以上，或下降至20以下，RSI的图形表现，通常较K线图的头部或底部，提前出现到顶或到底的征兆。即在80以上为超买，在20以下为超卖。但不同类型的股票其超卖超买值是不同的。 RSI的应用原则2 形态信号 RSI的图形形态比K线图上所出现的图形，较为清楚明显，如头肩形、三角形、M头等。较容易判断突破点、买进点和卖出点。 RSI的应用原则3 支撑压力信号 （1）Rsi两个连续底点连成一条线，当rsi 向下突破这条线时为卖出信号。 （2）rsi连续两个峰连成直线，当rsi 向上突破这条线时是买入时机。 RSI的应用原则4 背驰信号 若K线图上，股票的价位线一波高过一波，而RSI的图形上却出现RSI的值一波比一波低；或者股票的价位线一波低过一波，而RSI的图形上却出现RSI的值一波高过一波，此时，我们认为股价与RSI出现背离信号。这种当强弱指标上升而股价反而下跌，或是强弱指标下降而股价反而上涨，我们称之为“背驰”。 三、MACD指标分析 （一）MACD基本原理 MACD译成中文就是指数平滑移动平均数。根据移动平均线原理发展出来的MACD，主要解决了移动平均线在牛皮盘整行情中难以作出正确判断的问题，既能够较好地剔除移动平均线频繁的