2011年技术测市及投资机会.pptVIP

  2011年技术看市与投资机会 目录 技术看市 投资机会 目录 技术看市 投资机会 技术看市 技术测市 目录 技术看市 投资机会 一、抗通胀 资源板块 （煤炭、 有色金属）： 稀土：太原刚玉、津滨发展、首钢股份、安泰科技、中科三环、稀土高科、宁波韵升、广晟有色 钨：厦门钨业、章源钨业、百利电气 钼：金钼股份，吉恩镍业 锡：锡业股份 锑：辰州矿业 铟：株冶集团、中金岭南、西藏矿业、锌业股份 锗：驰宏锌锗、云南锗业 镓：中国铝业 钽：东方钽业 锆：东方锆业、升华拜克、嘉宝集团、宝钛股份 一、抗通胀 金融股、地产股： 目前的估值已经很低，下跌空间小。阶段性参与大盘蓝筹股的反弹行情。保障房：城投类。 农业： 预计 2011 年农产品价格持续上涨。 推荐子行业：种业、海产品养殖、畜牧业养殖、饲料。 推荐公司：荃银高科、敦煌种业、东方海洋、雏鹰农牧、圣农发展、益生股份、海大集团。 二、新兴产业 七大战略性新兴产业： 节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车 二、新兴产业 电力设备： 2011年开始，我国的智能电网进入全面建设阶段，投资密集期到来。根据“十二五”规划，2011年~2015年为全面建设阶段，投资额约2万亿元。我国核电建设在“十二五”期间超预期也将是大概率事件，电力设备将迎来黄金发展期。　 代表个股：东方电气、中国西电、特变电工、四方股份 二、新兴产业 高端装备制造产业： 包括航空装备工业、卫星产业、轨道交通设备制造业、海洋工程装备制造业、智能制造装备业等5大细分领域。我国的高端装备制造在国内已经有相当的技术基础和人才储备，无论是高铁、核电、造船还是军工，每一个细分领域都蕴藏着巨大的投资机会。行业十二五期间的研发和投资都是大手笔，有望提前步入春天。 二、新兴产业 高铁： 中国已成为世界上高速铁路系统技术最全、集成能力最强、运营里程最长、运行速度最高、在建规模最大的国家。 重点关注配件类公司：晋亿实业，天马股份，晋西车轴，博深工具，宝胜股份，银江股份 二、新兴产业  三、水利水电 预计未来十年，固定资产投资的重点将从铁路、公路转移到水利建设 虽然水利投资在过去几年有所增加，但是水利占总固定投资的比例却逐年下降。抵御灾害、保护水资源、保障粮食供应以及寻求洁净能源等因素将促使国家大增水利水电的投资。预计今年水利方面的投资很可能翻倍接近4000亿元，约占总固定投资的1.2%。在整个十二五期间，我们预计与水利水电建设相关的各项工程总投资可望达到2万亿元。 看好的板块依次为水电设备、管道管材和工程建造 三、水利水电 水电行业：景气或将长达十年 预计未来5年年均审批装机容量2400万kW左右，相当于过去三年平均审批量的4倍左右，年均复合增长率大约为22%。目前水电投资的潜力主要在设备制造这个环节，其集中度比较高，水电站的大规模建设对其业绩正面影响的弹性较大。  浙富股份是水电设备板块的首选标的，公司已经完成从小水电机组制造转向大中型水电机组制造的过程，其订单不断增长将成为估值提升的动力。 三、水利水电 水利： 加大水利水电投资力度也令工程公司显著受益。其中粤水电和安徽水利的水利水电工程业务占主营业务的比重分别为40%和30%左右，葛洲坝新签水电工程合同额约占新签合同总额46%左右，意味约有36%的业务将受益于水利水电的建设。 安徽水利：出台的“中央一号文件”使水利建设相关个股收益。公司“建筑+地产”驱动的双轮发展模式正在取得实效，业绩有望大幅提升。 三、水利水电 管道管材： 水利投资的大幅增加还将带来输水管道的巨大需求，特别是对各种大口径输水管道，国统股份和青龙管业是管道板块中受益最大的公司。预计未来三年国统股份净利润年均增长39%左右；青龙管业净利润年均增长28%左右，看好两家公司长期发展前景。  四、主题投资 2009年出台的《国务院关于加快发展旅游业的意见》首次把旅游业确定为国民经济的战略性支柱产业和现代服务业，旅游业是战略性新兴产业，永远的朝阳行业，作为刚刚被列入国家战略体系的新秀，旅游业势必会得到国家的政策与财政支持。虽然旅游业“十二五”规划纲要还未最终敲定，但已然洋溢着良好的政策预期，政策的支持将成为旅