北京与天股权投资基金设立比较.doc

北京、天津股权投资基金产业环境比较 一、北京股权投资基金概况及相关政策 1、总体概况 北京作为首都，聚集了财政部、发改委、证监会、人民银行、银监会、保监会等政府部门、监管机构和北京大学、清华大学、中国人民大学等全国重点高校，工农中建四大国有银行及中国人保、中国人寿等金融企业总部也均在北京，在政治、经济、金融、人才等方面具有得天独厚的优势，其作为股权投资基金中心的地位得到市场的充分认可。 发展股权投资基金产业对首都经济发展具有重要作用。从国际经验来看，股权投资已成为机构投资者不可或缺的资产配置工具，股权投资基金市场已经发展成为资产管理市场的重要组成部分。因此，北京市委、市政府领导高度重视股权投资基金业发展，刘淇书记等领导多次做出专门批示，要求加快股权投资基金业发展。《中共北京市委北京市人民政府关于促进首都金融业发展的意见》（京发[2008]8号）明确提出“研究支持股权投资机构在京发展的政策措施，鼓励各类股权投资基金在京设立，支持股权投资基金管理机构在京发展”。 2008年6月20日,北京股权投资基金协会成立，这是国内继天津股权投资基金协会之后成立的第二个股权投资基金业自律组织，也是北京建立金融中心城市战略目标的一个具体措施。关于促进股权投资基金业发展的意见》（以下简称《意见》），经北京市金融服务工作领导小组批准，2009年1月19日正式对外发布。这是北京市政府落实国务院办公厅《关于当前金融促进经济发展的若干意见》精神，拓宽企业融资渠道，扩大内需、促进经济增长的新举措，也是北京市政府进一步优化首都金融业发展环境的又一项重要措施。《意见》在工商登记、税收优惠、投资与退出及配套措施等方面制定了系统的优惠政策，将对首都股权投资基金行业的发展起到积极的促进作用。 据统计，自2008年6月20日以来，截至2008年12月底，有意在北京设立股权投资基金的机构达34家，计划募集资金总额达1520亿元，其中，已经注册或进入注册程序的18家，注册资金15亿元，计划募集资金总额达800亿元。 市场调查显示，2008年前三季度，中国大陆地区共有100家企业得到股权投资机构的投资，投资总额接近79.07亿美元。北京地区共有19家企业，共获得18.5亿美元投资，占投资案例和投资额的19%和23.4%，居全国第一。 从创业投资市场来看，2008年第三季度全国共发生109个创业投资案例，投资额为7.88亿美元。其中，北京以22个案例和1.83亿美元的绝对优势继续位居第一，投资案例数和投资金额分别占全国的20.2%和23.2%。 在国务院最近批准的10家产业投资基金中，西部水务等5家产业投资基金已决定在京注册，计划募资总规模700亿元。 2、优惠政策 2.1、工商登记方面： 根据《关于促进股权投资基金业发展的意见据，北京协会已经推出针对符合北京优惠条件的股权基金的快速注册服务，通过相关监管部门会商程序，创造性的为PE注册开启了一条简单明细的绿色通道。所谓会商程序，即基金注册申请人可以通过北京PE协会向市金融办提交会商申请材料，金融办同意后将材料签发工商局，工商局同意后通知申请人开始常规注册手续，通过发改委和工商局这两个主要监管部门的会商程序，无疑后续的常规注册提供了便利。PE注册经常遇到的问题就是各个注册部门对政策的具体理解和把握不同，导致其在注册过程中处处碰壁，每个注册程序都需要几次补充和修改材料才能通过，无疑大大加重了注册成本和负担。会商制度则创造性的解决了这一问题，为基金注册者协调了各主管部门之间的关系，最大程度上便利了基金的注册程序：提前将相关重要材料交所有主管部门进行预审，出现问题可以及时反应，监管部门和注册企业同样都可以做到心中有数，程序本身又设置了严格的工作时限，从而使这一程序非常透明且有可预期性。北京市股权投资基金（内资）注册流程 2.2、税收优惠方面 《关于促进股权投资基金业发展的意见 2.3、财政补助方面 《关于促进首都金融产业发展的意见二、对市政府授予荣誉称号并给予奖励的金融企业管理人员和专业技术人员，所得奖金免征个人所得税。三、金融企业职工取得年终加薪、年薪制兑现年薪等年度一次性工薪所得，可单独计税，即按12个月分解后确定适用税率和相应的速算扣除数，再以全部奖金收入按此计算纳税。四、按照北京市吸引高级人才奖励管理规定，对金融企业连续聘用2年以上的高级管理人员，在本市行政辖区内购买商品房、汽车或参加专业培训的，按其上一年度所缴个人工薪收入所得税地方留成部分的80%予以奖励，奖励资金免征个人所得税。五、金融企业以股权、期权等形式给予其高级管理人员的奖励，在计征个人所得税时给予优惠。六、金融企业按不超过职工工资总额20%的比例为职工缴存的住房公积金可税前扣除并免征个人所得税，金融企业职工按不超过其工资总额20%的比例缴存的住房公积金免征个人所