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第五章 企业筹资方式知识要;案例导入城市基础建设项目筹资案;供水企业债券15000万元，供;第一节 权益资金的筹集一、;现金投资实物资产无形资产非现金;（三）吸收投资的程序确定吸收投;（四）吸收投资的优缺点 优点缺;二、股票筹资股票：是股份公司为;1.按股东权利和义务的不同 普;2．股票按票面有无记名 记名股;3．股票按票面是否表明金额 面;4．股票按投资主体不同 主体不;5．股票按发行时间的先后顺序 ;6.按发行对象和上市地区的分类;什么是蓝筹股? 在海外股票市场;蓝筹股并非一成不变。在香港股市;什么是红筹股?红筹股这一概念诞;早期的红筹股，主要是一些中资公;(二)股票的价值、价格 1．股;2．股票价格发行价格 交易价格;（三）股票的发行1．发行条件:;2．发行程序公司设立发行始发股;公司增资发行新股的程序如下：（;3．股票发行方式、销售方式和发;委托承销方式???托承销方式：是指;代销：是由证券经营机构代理股票;包销与代销方式对发行公司的风险;股票的发行价格 股票发行价格（;（四）股票上市 1．股票上市的;股票上市的不利之处：（1）各种;2．股票上市的条件:要点: ;3．股票上市的暂停与终止 ;③公司有重大违法行为（后果严重;（四）普通股票筹资的优缺点 优;第四节 负债资金筹资 一、银;(二)银行借款筹资的程序 企业;(三)与银行借款有关的信用条件;答案：60×12%×1/2＋6;3、补偿性余额：是银行要求借款;例：某企业向银行借款100万元;3.借款抵押　　4.偿还方式:;某企业从银行取得借款200万元;(五)银行借款筹资的优缺点优点;二、发行公司债券（一）债券的含;（二）债券的基本要素 债券的面;（三）债券的种类1．按有无抵押;2．按债券上是否记有持券人的姓;4．按是否参与公司盈余分配 参;6．按能否上市 上市债券 非上;8．按照其他特征 收益公司债券;（四）发行债券的资格和条件 1;（五）发行债券的程序 作出发行;2．发行债券的条件 （1）股份;发行公司债券有下列情形之一的，;（六）债券的发行价格 1.决定;2.债券估价的基本模型P——债;3.债券的发行价格 等价发行 ;例：有一张面值是1000元，5;答案： 　　（1）1;（七）债券的偿还 1.债券的偿;2．债券的付息利息率的确定 付;（八）债券筹资的优缺点优点缺点;第五节 融资租赁 （一）融;（3）租赁合同比较稳定，在规定;（二）融资租赁的基本程序 选择;（三）融资租赁租金的构成及计算;2．租金的支付方式 (1)按;3．应付租金的计算 :每期等额;(四)融资租赁筹资的优缺点优点;四、利用商业信用 商业信用:指;(二)商业信用条件1.延期付款;(三)现金折扣成本的计算例:某;(四)商业信用融资的优缺点 优;发行优先股发行可转债认股权证优;优先股的特征优先权优先分配固定;优先股种类累积优先股和非累积优;优先股的动机1.防止公司股权分;【小结】主要筹资方式、筹资风险