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Ch4 国际金融机构体系 4.1 序言：金融机构体系 4.2 国际银行业 4.3 国际金融组织 4.1 序言：金融机构体系 金融机构 专门从事金融活动的各种组织 包括 金融中介 央行、存款货币银行及其他提供信用的组织 保险与养老基金 辅助金融中介 交易所、投资银行、投资基金等 构成庞大的金融机构体系 4.1 序言：金融机构体系 金融机构特殊性 金融资产比例极高（相比实物资产） 资产负债率极高（权益资本比例极低） 风险极高 金融资产高持有率；权益资本极低保有率 外部性 经营风险、金融风险至经济风险 4.1 序言：金融机构体系 金融机构体系构成 政府监管机构 央行及金融业监管机构 监管金融活动，确保金融体系稳定 商业性机构 商业银行等间接金融机构，投资银行等直接金融机构 通过业务拓展，谋求股东财富最大化 政策性机构 国家进出口银行、农业发展银行、再保险公司等 非盈利为目的，通过金融活动满足特殊领域需求 4.1 序言：金融机构体系 金融活动不可避免跨越国界 金融机构跨越国界有何不同？ 金融活动跨越国界后如何监管？ 如同一国需对特殊产业的金融支持，落后地区是否同样有类似的国际性支持活动？ 当国际收支失衡时，有无特别的调节措施？ 4.2 国际银行业 4.2.1 国际信贷中介 4.2.2 全球支付系统 4.2.1 国际信贷中介 跨国金融中介四个阶段(p187，表) 业务重点在国内，专门国外业务部 为本国跨国公司提供对外贸易与对外投资服务 海外设立分支机构 参与国际银团贷款 多国化，海外分支机构增多 出跨国公司外，国外政府及企业 全球化阶段 海外分支机构众多，全球性的业务网络体系 4.2.1 国际信贷中介 银行业全球化的动因 天然垄断倾向：规模优势、资源配置 业务全球化、多样化的推动 信息化的推动 金融自由化的影响 银行业全球化的影响 银行业跨国并购 国际银行业混业经营趋势 加快金融创新 4.2.1 国际信贷中介 业务类型 国际短期资金市场业务 银行短期信贷 票据贴现 国际保理（factoring） 国际中长期资金市场业务 Sole bank loan Syndicated loan 出口信贷业务（export credit） 买方信贷、卖方信贷、混合贷款、福费廷（forfeiting） 国际项目融资 BOT及其变型 4.2.2 全球支付系统（p192） 支付系统作用 支付清算 银行与客户间的支付与结算 央行与银行间支付与清算 国际间的支付与清算系统 Fedwire:美国联邦资金划转系统 CHIPS:清算所同业支付系统 CHAPS:伦敦票据交换所同业制度系统 TARGET:欧元自动拨付与清算系统 SWIFT:环球银行金融电信协会 4.3 国际金融组织 国际金融组织的产生 全球性国际金融组织 国际货币基金组织 世界银行集团 国际清算银行 地区性的国际金融组织 亚洲开发银行 4.3.1 国际金融组织的产生 历史背景 一战与1929年—1933年经济大危机爆发后，国际金本位制崩溃，国际贸易和金融领域出现混乱局面 国际金融组织产生的原因 ① 生产和资本的国际化的内在要求 需要国际经济关系协调； ② 战争和危机破坏了原有国际经济关系的平衡； ③ 金本位制崩溃使国际关系自发调节机制遭破坏，需进行国际货币金融合作。 4.3.2 国际货币基金组织（ IMF ） 联合国管理与协调国际金融关系的专门机构。（International Monetary Fund） 建立 根据1944年7月布雷顿森林会议达成的《国际货币基金协定》于1945年12月27日成立。 基本任务 帮助成员国解决短期国际收支不平衡问题。 组织形式 以会员国入股方式组成的经营性组织。 国际货币基金组织的结构 资金来源 资金来源 份 额（quota） 借 款 黄 金 业务活动 业 务 活 动 1、监管 2、SDR 3、金融援助 4、技术援助 临时安排 扩展贷款 补充储备贷款 应急的信贷界限 补偿融资贷款 紧急援助 4.3.3 世界银行集团 （World Bank Group） 世界银行:（World Bank Group） 联合国帮助会员国恢复与发展经济的专门机构 国际复兴开发银行的简称 （International Bank for Reconstruction and Development ） 它有两个附属机构 国际开发协会（IDA）和国际金融公司（IFC），统称世界银行集团 国际复兴开发银行 国际开发协会 国际金融公司 世界银行集团 IBRD （世界银行） 建立 1945年12月成立；只有IMF会员国才能参加。 性质与基本任务 赢利性组织，不以利润最大化为经营目标 提供中长期贷款，帮助会员国经济恢复与发展，维持国际收支的长期均衡。 组织形式 与IMF大致相同