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理财投资不是在真空中进行，它离不开宏观经济大背景，因为宏观经济影响着各种投资产品收益率的高低。 “宏观调控”是什么？ “CPI”是什么？ “通货膨胀”、“通货紧缩”是什么？ “央行”是什么角色？ “利率”、“汇率”的变动带来什么影响？ 这些耳熟能详的关键词，你究竟悉知多少? 懂得一些宏观经济知识，祝您理财一臂之力！ 明白宏观经济小知识，明明白白做理财投资 经济增长的“三驾马车” ——投资、消费、出口 投资、消费和出口，这三驾马车共同拉动经济朝前猛跑。 投资、消费和出口，是宏观经济冷热的判断指标。 只有三驾马车协调用力同步跑，才能使经济平衡、健康增长； 太快了，容易翻车； 太慢了，制约发展； 国家宏观调控就在于把握好三驾马车的行驶方向和节奏，避免颠簸，甚至出轨，保持经济较快、平稳、安全的发展。 经济运行的脉搏 —— CPI（居民消费价格指数） 宏观经济就像人的身体，病来了也会“周身不适”，或者“过热”，或者“过冷”。给宏观经济“看病”，需要把的脉就是CPI。 CPI：用来反映和人们生活息息相关的消费品价格走势，是反映通货膨胀水平的重要指标。 例如： 假设人们只消费大米、蔬菜、猪肉三类商品，每花费100元，分别有20元、40元、40元用于购买大米、蔬菜、猪肉，那么大米、蔬菜、猪肉的开支权重就分别是：20%、40%、40%. 如果某年大米、蔬菜、猪肉价格分别涨了2%、3%、4%，那么这一年这三种消费品的CPI是：20%*2%+40%*3%+40%*4%=3.2% CPI高了， 意味着你的支出会增加。 通货膨胀：（供不应求） 物价持续上涨，货币贬值 股票、债券、房地产上涨 通货紧缩：（囤货积压） 物价不断下跌，经济冷 股票、债券、房地产下跌 不良影响：社会消费增加、社会储蓄减少，从而缩减社会投资，制约生产发展。通过“强制储蓄”手段把居民、企业持有的一部分收入转移到银行，可能导致“穷人更穷，富人更富”。 现实生活中，物品需要交易、流转，就需要很多货币。如果国家发行货币量盲目过多，社会财富收入增加，就可能会导致通货膨胀；反之，如果发行货币不足，则可能引发通货紧缩。 通货膨胀和通货紧缩 货币量流通 过多 过少 不良影响：商品价格不断下跌，但企业工人工资等成本一时难以改变，导致企业利润减少甚至亏损，从而投资减少甚至压缩生产，进而导致企业裁员，大范围失业，出现“经济大萧条”危机。 理财贴士：随胀而涨的资产——房产、黄金 货币量流通 过少 货币量流通 过少 金融体系的“神经中枢” ——中央银行 你是否注意到，所有的人民币上都只印着“中国人民银行”，它就是我国的中央银行。 它是发行货币的银行； ——调节市场中货币流通数量，保障币值稳定 发行过少，公众没有足够多的钱去购买商品 发行过多，货币贬值，通货膨胀 它是向银行提供服务的银行； ——不和一般企业和个人打交道，只与商业银行（如：工行、建行等）其他金融机构有业务往来 它是为政府提供服务的银行； ——制定货币政策（如：调节利率等），实施宏观调控，向政府提供贷款，帮助政府平衡财政收支 央行的法宝 ——法定存款准备金 商业银行在吸收存款的同时必须拿出一定比例的现金存在中央银行，这个比例就被称作“法定存款准备金率”。 假设：最低准备金率是20%，也就是说当银行得到100元的存款时，它必须留存20元，只能贷出80元。 存款准备金率越高，商业银行创造存款能力就越弱； 存款准备金率越低，商业银行进行存款创造的能力就越强。 存款准备金极大地控制了银行的放贷规模。 流通中的货币供应量又将影响通货膨胀和通货紧缩。 宏观调控的兵器 ——利率 如果存款利率高，人们会把收入存银行等日后再消费，消费需求减少； 如果存款利率低，人们会少存款、多消费，甚至借钱买房买车，消费需求增多。 谁是利率高低主宰者？ 物价水平上涨，利率上升；物价下跌，利率下跌 经济萧条时利率降低；经济复苏时利率慢慢提高；经济繁荣时利率平稳；经济过热，利率升高 利率变化和投资品种的涨跌关系： 债券 股市 利率 存贷利率 货币市场 黄金 房地产 债券、股市涨跌和利率变动方向相反； 货币基金、银行理财产品、黄金、地产收益率与利率变动方向相同。 银行理财产品 宏观调控的兵器 ——汇率 如果您去美国旅游前，就必须先用人民币“购买”（兑换）一些美元，货币也是一种商品，相互间可以按照不同比例进行“买卖”，这个比例就是“汇率”。 谁是汇率高低主宰者？ 国家经济实力增强，币值稳定坚挺 利率高，可能会引起汇率升高；利率低，可能会引起汇率降低 通货膨胀，纸币贬值，汇率下降 进出口差额：国家出口额比进口额多，则挣的外汇就多，花的外汇就少，外汇汇率就下跌，即本国货币相应升值 政府直接干预