破解中小企业融资难财税政策探究.docVIP

破解中小企业融资难财税政策探究摘要： 中小企业是我国经济体的有机组成部分，发挥着不可替代的重要作用，促进中小企业发展有助于我国市场经济体制的完善，增加就业推动科技进步，促进社会和谐稳定发展。然而中小企业融资渠道过于单一，融资成本居高不下的情况令人担忧。为提高中小企业的筹资能力，分担中小企业的融资风险，政府可以通过财政补贴和政府采购政策，加大支持中小企业融资的财政资金规模，同时拓宽中小企业融资渠道，建立健全信用担保体系，破解中小企业融资难的困境，促进中小企业的健康发展。 关键词： 中小企业；融资难；财政政策 一、中小企业融资难的现状 目前，我国注册的中小企业的数目已过千万，约占全国注册企业总数的99%，为全国提供了近四分之三的就业机会。推动中小企业科技创新和发展，有助于促进市场竞争，保持市场的活力，同时扩大劳动力就业，促进社会和谐发展。长期以来，中小企业的产值占到国民生产总值的60%左右，说明中小企业是保持我国经济发展的重要动力，而中小企业融资比例始终在30%以下，“融资难”严重制约了中小企业的生存和发展。 中小企业融资方式包括内源融资和外源融资两种。内源融资指企业将自身的储蓄持续转化为投资的过程，它具有低成本、高收益、抗风险的特点。外源融资则是吸纳其他经济主体的闲散资金，并转化为自身投资的过程。大部分中小企业经营规模较小、盈利能力较低、税负负担较高，导致自我积累的内源式融资困难（李鹏，2011）。中小企业的外源融资渠道也并不畅通，在全球金融危机和欧债危机的信用冲击下，商业银行则更青睐为资产雄厚的大型企业和国有企业提供贷款，这一点，可以在2009年度激增的信贷规模的流向中看出。另外，有少数企业还选择资本市场公开融资的形式，由于创业板和中小板的激烈竞争，全国成功的例子屈指可数，大部分中小企业无法通过IPO融资，可见中小企业很难通过发行债券和股票融资，直接融资难上加难。 二、中小企业融资存在的问题 （一）资金渠道相对单一 中小企业对于资金有“急、紧、小、频”的特点，据统计，近五成的企业主要依赖自有资金发展，四成的企业依赖银行贷款，说明中小企业资金来源比较单一，主要通过自有资金、银行信贷等渠道。但在全球金融危机的冲击下，企业业绩年年下滑，普遍存在着留利不足，自我积累减少的现象，利用自有资金进行投资的可能性大大减少。由于中小企业大多是家族式企业，管理制度不健全，资金实力不足，信誉偏低，经营风险较高，在信贷方面很难获得金融机构的支持。 （二）融资成本居高不下 商业贷款一般以抵押或担保贷款为主，但由于中小企业经营规模有限，固定资产较少，盈利能力不高，且管理相对涣散，致使中小企业的违约风险更大，银行为其提供贷款的利率也会高于国有企业和大型企业；在中小企业的融资结构中，短期贷款比例远高于中长期贷款，无法保障企业发展的长期资金需要，同时承担了高昂的融资费用。央行存款准备金率的几次提高，更加重了中小企业的还款负担，恶化了中小企业融资难的困境。此外，中小企业在申请贷款时，还要付出高额的担保费、资产评估等费用，导致中小企业融资成本的进一步增加。 （三）制造成本大幅提升和税费负担加剧了中小企业的融资难 原材料价格的增长、劳动力成本的大幅增加和人民币升值都对中小企业的生存和发展造成了严峻的挑战。据统计，我国中小企业的税收负担占销售收入的6.81%，高于6.65%的全国平均水平，且中小企业的实际税负已超30%，有的企业甚至超过了50%，高昂的税负导致企业发展乏力。不断增长的成本和巨额的税负，吞噬了中小企业的微薄收益，也使得中小企业向外界融资难上加难。 三、完善我国财政支持中小企业的融资机制 （一）健全中小企业融资的财政资金投入机制，扩大财政支持资金规模，并提高资金使用效率 各级政府应积极组织财力，扩大支持中小企业发展的财政资金规模，通过设立专项基金促进中小企业发展，主要包括创新基金、发展基金和公共服务专项基金等，从无偿资助、贴息贷款、资金投入等方面扶持小企业发展，支持中小企业开拓市场、技术创新、研发新产品。由于基金种类繁多，资金规模小且分散，缺乏统一协调，给相关部门带来了很多沟通协调的困难，也难免出现责任不清的问题。在加大资金的投入外，还需要对其进行跟踪管理，提高财政扶持资金的使用效率。对于处于不同成长阶段的企业，财政的政策也应有所不同。同时，对技术创新、结构调整、节能减排、扩大就业等方面进行重点的支持，通过财政资金的引导和示范作用，鼓励和引导小企业向这些行业发展。 （二）通过财政补贴和政府采购，加大对中小企业的支持力度 政府的财政补贴主要包括：就业补贴、研发补贴、出口补贴、创业投资补贴，通过增加中小企业财政补贴的形式与额度，促进中小企业增加就业，进行产品研发等。