投资项目财务评价3数据估算.pptVIP

6.3财务效益与费用估算 本节包括如下内容 建设项目投资估算（见5.2） 销售收入、销售税金及附加估算 成本费用估算 6.3.1销售收入与销售税金及附加的估算 1 销售收入与销售税金及附加估算的条件： ⑴假设: 销量=产量, 销售收入=销量×销售单价=产量×销售单价 ⑵销售单价一般采用出厂价。 ⑶销售税金及附加税:增值税、城市维护建设税、教育附加等。其税率为： 增值税率17%； 城市维护建设税率是“增值税、消费税、营业税”的附加税。税率有3档: 项目在市区的税率为7%；县城5%；其他3%。 教育附加为增值税额的3%. 2 项目财务数据估算中的价格及增值税的处理 我国现行的增值税制实行价外计税 (即不含税价)形式。项目财务估算和评价，可以采用不含税价格计算销售收入。但是： 增值税 6.3.2成本费用估算 定义： 成本费用是指项目生产运营支出的各种费用。 分类： 按成本计算范围分为单位产品成本和总成本费用；按成本与产量的关系分为固定成本和可变成本；按财务分析的特定要求分为总成本费用和经营成本。 成本估算应与销售收入的计算口径对应一致，各项费用划分清楚，防止重复计算或者低估费用支出。 1）总成本费用 总成本费用是指运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用。等于经营成本与折旧费、摊销费和财务费用之和。 生产成本（制造成本）加期间费用估算法： （1）外购原材料费 定义： 外购原材料指在生产过程中消耗的各种原料、主要材料、辅助材料和包装物等。按入库价对外购原材料费进行估算，并估算进行税额。 计算 外购原材料费=消耗数量*单价（含税） （2）外购燃料及动力费 定义： 外购燃料及动力指在生产过程中消耗的固体、液体和气体等各种燃料及水、电、蒸气等。按入库价对外购原材料费进行估算，并估算进行税额。 计算 外购燃料及动力=消耗数量*单价（含税） （3）工资及福利费 工资及福利费=人数*人均年工资 （4）修理费 定义： 指为保持固定资产的正常运转和使用，充分发挥其使用效能，对其进行必要修理所发生的费用。 修理费=固定资产原值（扣除建设期利息）*百分比例 一般修理费可取固定资产原值的1%-5%。 （5）折旧费 我国实行固定资产分类折旧制度。 直线折旧 年限平均法  双倍余额递减法 其中 最后两年的 年数总和法 例某企业一台专项设备账面原价为160 000元，预计折旧年限为5年，预计净残值5 000元。分别用直线折旧法、双倍余额递减法、年数总和法求其折旧额。 （6）摊销费 无形资产指没有物质实体而以某种特殊权利和技术知识等资源形态存在并发挥作用的资产，如专利、商标、版权、土地使用权、非专利技术、商誉、特许经营权等。 无形资产的原值相对于获得无形资产的实际支出。 无形资产原值按无形资产的有效使用期平均摊销，并计入成本费用。摊销期限不少于10年。 其他资产指不能全部计入当期损益，需要分期摊销计入成本的各项费用。如开办费、租入资产改良费。开办费按不少于5年的期限摊销。租入资产改良费按租赁期限摊销 （7）维简费 只适用于采掘采伐项目 指维持简单再生产费用 按行业习惯或规定提取 （8）财务费用（生产经营期利息的计算） 指因筹资而发生的各项费用，包括利息支出、汇兑损失以及相关的手续费等。 财务评价中一般只考虑利息支出 利息支出主要包括长期借款利息、流动资金借款利息、短期借款利息。 ①长期借款利息 长期借款利息=年初借款本金累计余额*年利率 等额还本付息方式 等额还本利息照付方式 最大能力还本付息方式 ②流动资金借款利息 流动资金借款利息=流动资金借款累计金额*年利率 财务评价中，一般设定流动资金借款偿还在计算期最后一年，也可以在还完长期借款后安排 ③短期借款利息 指生产运营期间为了资金的临时需要而发生的短期借款，利息计算一般采用1年期利率；按照随借随还得原则。 短期借款利息=短期借款额*年利率 （9）其他费用 由其他制造费用、其他管理费用和其他销售费用组成 指从制造费用、管理费用和销售费用中分别去除工资及福利费、修理费、折旧费、维简费和摊销费后的余额部分 ①其他制造费用 其他制造费用=固定资产原值（扣除建设期 利息）*百分比率 ②其他管理费用 其他管理费用=工资及福利费总额*百分比率 ③其他销售费用 其他销售费用=销售收入*百分比例 2）经营成本 经营成本是运营期现金流出的主体部分，其构成和估算可采用下式表达： 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他