我国信贷征信制度建立与发展的经济学分析.pdfVIP

财经问题研究 Number SerialNn 第5期(总第330期) 5(General330) 2011年5月 ResearchonFinancialandEconomicIssues May，2011 我国信贷征信制度建立 和发展的经济学分析 马 敏 (广东技术师范学院管理学院，广东广州510665) 摘要：本文首先回顾了我国现行信贷征信制度建立的历史背景，描述了其现状和结构。其次 在新制度经济学和网络经济学的理论框架下，对这套制度得以建立的经济学逻辑进行了系统的 演绎性阐述，还对其未来可能的诱致性制度变迁方向进行了分析和设计。研究认为，这套由政 府主导的信贷征信制度虽具垄断特征，但短期内仍最具有效性和效率性；长期内则应向德国式 的混合信贷征信制度变迁。 关键词：信贷征信制度；新制度经济学；网络经济学；诱致性制度变迁 中图分类号：F830．1文献标识码：A 文章编号：1000-176X(2011)054)026-07 一、引 言 即：减少借款人的逆向选择、消散贷款人的信息 从20世纪80年代后期开始，我国陆续涌现租金、惩戒借款人的违约行为和降低借款人多头 出一批或具有政府背景、或纯粹民营性质的征信 过度借贷的动机，并讨论了信贷征信制度对借款 机构。这些机构的建立和运营，填补了新中国信 人违约率、利息率和信贷交易总额等重要市场绩 用交易制度的空白，开辟出一个崭新的现代征信 服务产业。 虽然现代征信制度的发展历史可追溯到19 生陛和可持续性从不同角度提供了经济学的理论 世纪上半叶美国的企业商业信用征信，但人们对 解释。利用国家级或公司级数据，对信贷征信制 现代征信制度系统而深入的研究却仅仅开始于 度的总和市场绩效进行了经验研究【6J_【12】， 20世纪90年代初。其时恰逢新制度经济学和信 息经济学的理论体系和分析方法趋于成熟和普遍 信贷征信制度的内生性问题进行了经验分析¨0l。 流行之时，正好为研究现代征信制度提供了较为 这些经验研究大都为先前的理论研究提供了较为 坚实的理论基础和有力的分析工具。在短短20 充分的实证支持，并不断扩展出一系列新的理论 年的时间里，国外学者对现代征信制度，尤其是 命题。在以上两大类研究中，有些研究还涉及到 对信贷征信制度的研究，已取得了相当丰富的成 信贷征信制度的一些结构性特征及其规律，如信 果。最具代表性的一些研究包括建立了各自的理 用信息分享的类型、信用信息在征信系统中的留 论模型，揭示了信贷征信制度的四个基本功能， 3|、Miller[14I、 存时间等‘13】。Jappelli和Pagano[5．1 收稿日期：2011-03-20 基金项目：教育部留学同国人员科研启动基金(第37批)资助 ． 作者简介：马敏(1966-)，男(土家族)，湖北鹤峰人，博士，副教授，主要从事征信制度与中小企业信用管理、电子商务理 corn 论与实务、保险监管和工商管理等方面的研究。E．mail：mamin@foxmaiL 万方数据 我国信贷征信制度建立和发展的经济学分析 27 Jentzsch【15。161等工作则完成了一系列针对不同国与大多数欧美老牌资本主义国家信贷征信制