《西方经济学》梁小民版第5章生产者行为理论.pptVIP

1 第五章 生产者行为理论 探求生产者（厂商）的行为 企业的形式 业主制 合伙制 公司制 现代企业的实质 — 委托～代理 1 X非效率 作为厂商（企业），其目标应该是利润最大化，但这并非厂商所有人的目标。股东、经理人、工人等有各自的目标，这些目标与厂商的总体目标并非总是完全一致，这会使企业管理效率下降。美国经济学家莱宾斯坦把这种不是由于资源配置所引起的效率损失称为X非效率。 解决方案 —— 委托～代理 委托～代理关系是所有者（委托人）与经营者（代理人）之间的关系。现代公司就是一系列委托代理关系的总和。 委托人以利润最大化为目标，但在所有权与经营权分离的情况下，这一目标要通过代理人的行为来实现。委托人不可能事事亲自做，没有代理人的努力，他们的目标无法实现。但是委托人的目标并不一定就是代理人的目标：总经理可能要追求 （下续） 现代企业的实质 — 委托～代理 2 企业规模扩大，以便为自己的事业创造一个更大的平台，也可能追求自己的收入与名誉的最大化；部门经理可能追求自己本部门职工利益的最大化；职工可能追求工资收入最大化，或者在工资既定时追求闲暇最大化。 机会主义行为 委托人与代理人的关系由合约决定，合约规定了双方的责权利，是委托代理的基础。但在信息不完全情况下，合约不可能对委托代理关系做出完全有效的规定。在许多情况下，代理人的努力程度难以衡量，需要在合约之外再实行监督则成本过大。这样代理人就可以在不违背合约的情况下，以违背委托人的利益为代价来实现自己的利益，代理人的这种行为被称为机会主义行为。其解决办法则是建立一套合理的制度——法人治理结构 。 公司治理结构与企业效率 公司治理结构（CORPORATE GOVERNANCE）也译作“法人治理结构”，是指企业组织形式、控制机制、利益分配的所有法律、机构、文化和制度安排。包括组织机制、控制机制、约束机制、激励机制、竞争机制等内容。这里以激励机制为例： 激励机制是鼓励代理人为企业目标努力工作的一套制度，其核心是把代理人的业绩与其利益联系在一起，使代理人自觉减少机会主义行为。也就是说，它作为一种次优合约，目的是实现委托人与代理人的利益共享、风险共担。激励机制包括对总经理的激励和对职工的激励，这种激励的中心是设计一套合理的薪酬与奖励制度。 如对总经理可将其薪酬分为合约规定的固定工资、分红、股票期权等。 对职工的激励如：计件工资或按销售额提成、奖金、员工持股、分享制、效率工资、合理的晋升机制 …… 案例研究：小说《抉择》的经济学含义 张平的《抉择》拍成电影后轰动一时。许多人把它看成反腐败力作，实际上它更多反映了国有企业改革的深层次问题。 小说描写了一家国有企业领导班子营私舞弊，使企业走向破产的故事。从经济学角度看，这正是特殊产权结构下的机会主义行为。国有企业在理论和名义上是全民所有，实际上是国家（政府）所有。政府作为委托人，企业领导和员工都是代理人。但政府作为委托人由政府官员代表，官员不断地更换，使国有企业实际上成为无主所有，即没有所有者。在所有者缺位的情况下，对代理人缺乏监督与激励，这就形成企业的内部人控制，即公司的领导人实际上控制了企业。企 小说《抉择》的经济学含义（ 续 1 ） 业领导人不受所有者制约，其责权利并不一致。当企业领导人控制了企业时，他们无法像市场经济的所有者那样得到货币收入，于是就大搞机会主义——例如，以开拓市场为借口出国考察，收购不合格棉花为自己获得回扣，借工作之名吃喝玩乐，甚至（包括部分政府官员）贪污行贿受贿以实现自己的私利（权力职务“寻租”）。这种机会主义行为远远超过了私有制下的企业——因为私人所有者总要对代理人进行某种监督。类似这种情况，在一些国有企业普遍存在。 这家企业的情况说明了国有企业的两个问题:一是产 权不明晰，缺乏委托人的有效监督，代理人控制了企业，用国有资产为自己谋私利，机会主义行为极为严重。二是没有完善的监督和激励机制，各级代理人从厂长、部门负责人到员工都没有积极性。 小说《抉择》的经济学含义（ 续 2 ） 对国有企业来说，产权改革是第一步，也是最关键的一步，在此基础上建立有效的监督、约束和激励机制才是走出困境之路。可惜作者不了解这一点，把希望寄托在李高成这样的理想化人物之上，这又回到了人治的老路。所有按作者的思路去做，实际上这个国有企业是走不出困境的。 读《抉择》深感国有企业改革之艰难。 一、生产函数 2.生产函数 产量Q与要素L、K、N、E等投入存在着一定依存关系 生产函数 Q = f（L、K、N、E） 3.技术系数 技术系数 生产一定量某种产品所需要的各种生产要素的配合比例。 二、一种生产要素的连续合理投入 1.边际收益、边