第十二章流动性风险.ppt

存款准备金 金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款 两个主要作用： 维持存款性金融机构的流动性，应对大规模集中提款 控制银行的信贷扩张，调控货币供应量 改变法定准备金率能够调控银行的可贷资金规模，从而控制货币创造，是许多国家货币政策重要工具之一 12-* 存款保险制度 符合条件的各类存款性金融机构集中建立一家保险机构， 并作为投保人按一定存款比例向该保险机构缴纳保险费，建立存款保险准备金， 一旦存款性金融机构发生经营危机或濒临破产，该存款保险机构通过向它们提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，进而保护存款人利益 美国：联邦存款保险公司 印度：印度存款保险公司，附属于印度储备银行，专门负责运作该国的存款保险 2008年国际金融危机后建立该制度的国家占44.1%。目前，世界上已建立显性存款保险制度的国家数超过110个 12-* 存款保险制度 三个主要作用： 保护多数小额存款人的利益； 确保银行系统的稳定运行，进而提升公众对本国金融体系的信心 通过对问题银行建立处置规则，提供一种有序机制来处理破产机构，避免危机蔓延 专栏：英国北岩银行流动性危机 12-* 上海财经大学-金融机构与金融市场 上海财经大学-金融机构与金融市场 上海财经大学-金融机构与金融市场 上海财经大学-金融机构与金融市场 上海财经大学-金融机构与金融市场 上海财经大学-金融机构与金融市场 上海财经大学-金融机构与金融市场 第十二章 流动性风险 流动性风险概述 流动性风险度量 流动性风险产生的原因 流动性风险的管理 银行挤兑：存款准备金与存款保险 12-* 流动性概念 货币流动性 一个国家的中央银行供给金融体系所需流动性的能力，来自于中央银行对金融体系发行的基础货币 融资流动性 指金融机构通过各种融资途径获取资金的难易程度 IMF:需要偿付的机构同意及时支付的能力 市场流动性 短期内以不影响价格的方式，低成本进行资产交易的能力 在流动性高的市场中，一定量的资产能够快速地、以最小的损失和具有竞争力的价格被交易 12-* 流动性和清偿能力区别 流动性强调的是银行能够快速地筹集资金来偿还其债务的能力 清偿能力是指银行的资产大于负债，即资本为正值。清偿能力对于资产变现的速度没有要求。无论银行化多少时间，只要其所持资产进行变现后的金额大于清偿负债所需的金额，就认为银行是有清偿能力的 金融机构应保证资产远大于负债，同时维持一定的流动性 12-* 流动性风险概念 商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付其到期债务、履行其他支付义务和满足其正常业务开展的资金需求的风险 同时包含融资流动性风险和市场流动性风险 银行的融资流动性风险体现在银行的负债方，即银行是否能够以较低的成本筹集所需资金的能力 银行的市场流动性风险体现在其资产方，即其资产在不发生损失，或者损失较少的情况下，迅速变现的能力 12-* 人寿保险公司的流动性 其流动性指在任何时期和合理的价格条件下,能够获得现金以保证保单责任的支付以及其他责任的支付能力。 寿险公司因其资产负债不匹配而导致其流动性不足进而造成公司损失的可能性就是其承担的流动性风险，主要表现为： 信贷资金不足，不能有效地满足其投保人保单抵押贷款的资金需要 不能及时以现金支付保险赔款、给付保险金和退保金等 不能以有效的主动债务解决其资金来源 公司被迫按照低价出售其资产或以高成本购入债务 12-* 财产保险公司的流动性 持有更多的流动性资产 中国只允许财产保险公司经营财产保险业务、短期意外险和短期健康险业务，其资产负债的特点是： 资金来源具有广泛性； 资金性质具有负债性； 对外负债具有短期性； 保险资产具有流动性。 当财产保险公司的自身资产的盈利能力和流动性不能保证各项债务按时支付时便产生流动性风险 12-* 共同基金的流动性 共同基金赎回机制的不确定性而承担变现损失或冲击成本的可能性即为流动性风险 导致共同基金流动性风险的主要因素有： 证券市场走势； 金融工具与投资品种； 基金持有人的结构与投资理念； 市场的流动性 12-* 流动性风险成因 存款外流 新的贷款需求 下表给出了国内某商业银行的流动性报表 流动性的来源 单位（百万元）? 1.现金类资产总额 4000 2.最大借款限额 24000 3.超额现金准备 1000 合计 29000 流动性的使用 ? 借入资金 12000 2.从央行借款 2000 合计 14000 总流动性净额 15000 12-* 流动性来源 三种方法获取流动性资金： 以很低的价格风险和交易成本立即出售流动性资产，如短期债券等 在货币市场上借入一定限额的资金； 动用超出监管部门准备金要求的那一部分现金准备 银行通过过去的流动性来源和使用报表确定未来的流动性问题 在美国等一些西方国家，监管当局要