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中恒电气近三年财务分析 公司介绍 杭州中恒电气股份有限公司成立于1996年，注册资本5000万元，是一家集科研开发、生产经营、技术服务为一体的民营股份制省级高新技术企业。 公司专注于电力电子领域，致力于为通信网络、电网、电厂、铁路、城市轨道交通、冶金、化工、矿业等行业提供高质量的高频开关电源技术产品、解决方案与系统集成， 连续多年公司产品的市场占有率居同行业前列。 中恒电气有限公司近三年资产结构总括分析表 项目 2011年 2010年 2009年 资产总计 6.91亿 6.38亿 3.04亿 负债总计 0.95亿 0.76亿 1.15亿 股东权益总计 5.96亿 5.62亿 1.89亿 可以看出公司资产总额处于上升趋势，负债减少，股东权益上升，得出结论：公司进入稳定发展阶段，自有资金增加，资本实力增强，公司发展前景广阔。 中恒电气有限公司资产结构分析表 项目 2011年 2010年 2009年 2011年比重（%） 2010年比重（%） 2009年比重（%） 流动资产合计 6.37亿 5.97亿 2.62亿 92% 94% 86% 非流动资产合计 0.54亿 0.47亿 0.41亿 8% 6% 14% 资产总计 6.91亿 6.38亿 3.03亿 100% 100% 100% 表中显示三年来资产结构基本稳定，流动资产处于上升状态，非流动处于下降趋势，说明公司整体经营基本稳定，流动性增强，风险降低。 指标 2011-12-31 金额(元) 占比 总资产 6.97亿 100% 流动资产 6.23亿 89.34% 货币资金 3.38亿 48.50% 应收账款 1.67亿 24.00% 存货 8989万 12.90% 预付账款 913万 1.31% 非流动资产 7428万 10.66% 固定资产 3302万 4.74% 无形资产 464万 0.67% 长期待摊费用 15.2万 0.02% 中恒电气有限公司资本结构基本情况分析 项目 2011年 2010年 2009年 2011年比重（%） 2010年比重（%） 2009年比重（%） 负债合计 0.95亿 0.76亿 1.15亿 14% 12% 38% 股东权益合计 5.96亿 5.62亿 1.89亿 86% 88% 62% 负债及股东权益合计 6.91亿 6.38亿 3.04亿 100% 100% 100% 表中显示公司股东权益逐年上升，说明公司自有资金充足，财务风险低，筹措资金能力很强。 总负债金额 5963万 100% 流动负债 5935万 99.53% 非流动负债 28.0万 0.47% 货币资金分析 项目 2011年 2010年 2009年 2011年比重 2010年比重 2009年比重 货币资金 4.13亿 3.63亿 5578万 65% 61% 21% 流动资产合计 6.37亿 5.97亿 2.62亿 100% 100% 100% 货币资金在流动资产中比重上升，2009年到2010年增幅大，现有资金充裕。由于公司资产规模，业务规模较大，所需的货币资金规模也大。 应收账款分析 项目 2011年 2010年 2009年 2011年比重 2010年比重 2009年比重 应收账款 1.09亿 1.34亿 1.16亿 17% 22% 44% 流动资产合计 6.37亿 5.97亿 2.62亿 100% 100% 100% 应该收账款占流动资产比重呈现下降趋势，与企业货币资金呈现增加趋势相适应，说明公司在同行业竞争处于优势地位但是仍需分别对应收账款进行账龄分析，债务人构成分析，坏账准备分析，及时收回账款。 固定资产分析 项目 2011年 2010年 2009年 2011年比重 2010年比重 2009年比重 固定资产 3380万 3097万 2899万 63% 66% 71% 非流动资产合计 0.54亿 0.47亿 0.41亿 100% 100% 100% 公司非流动资产主要来源于固定资产,在企业货币资金充裕前提下，可以考虑投资多元化，发挥杠杆效应，实现投资最优化。 收入成本利润分析 项目 2011年 2010年 2009年 营业收入 2.83亿 2.33亿 2.58亿 营业成本 1.90亿 1.46亿 1.70亿 营业利润 5054万 4126万 4715万 利润占收入比重 18% 18% 18% 利润占成本比重 27% 28% 28% 该公司营业收入与成本无大幅度变动，随着生产规模扩大，市场占有率上升，公司处于盈利状态。 营业利润分析 项目 2011年 2010年 2009年 营业利润 5054万 4126万 4715万 利润总额 5649万 4178万 4794万 比重 89% 98% 98% 从表中看出该公司利润以经常性的营业利润为主，说明公司盈利水平较强，并具有持续增长的稳定