金融学院级学年论文模板.doc

学 号10××××××  学 年 论 文 课 题 银河证券翠柏营业部交易风险分析及控制 学生姓名 李×× 院 部 金融学院 专业班级 2011级金融学1班 指导教师 张×× 二0 一四年三月 银河证券翠柏营业部交易风险分析及控制 摘 要 证券市场是市场经济中的一种高级组织形态，具有高风险。在我国社会主义市场经济的高速发展中，由于证券市场运作的复杂性，券商内部管理的不规范以及投机行为的存在，使证券交易风险的控制已然成为了制约市场经济发展的重要因素之一。本文旨在从合规，法律，，技术，管理风险几个方面来分析证券公司交易风险思考如何控制，细化到开户填单，电脑系统维护，营销人员培训，以及公司内部控制等方面来。 引 言 20世纪90年代，国务院证券管理委员会和中国证监会的成立意味着中国资本市场逐步纳入统一监管框架，也标志着中国证券市场正式进入规范发展阶段。经过20年来的蓬勃发展，股票市场从开始的十几家上市公司已经发展到了1800多家，并伴随着股指期货和融资融券业务的推出，中国证券市场的深度和广度不断扩大，取得了较为可喜的成绩。然而，我们也应该清醒的认识到，发展必然伴随着诸多问题。证券市场萌芽于计划经济向市场经济脱胎换骨的新时期，制度设计的问题以及证券公司内部治理结构等诸多局限性问题，导致了证券公司投资者行为不合理，管理结构不健全，营销理念不齐备等问题。加之缺乏内部有效的稳定机制导致了风险管理能力不足，进一步的制约了证券公司的整体发展。我们应当站在科学发展观的角度思考问题，积极的从发展中吸取教训，总结经验，逐步建立健全证券公司内部风险管理机制，为证券市场的进一步繁荣发展奠定坚实的基础。而本文在概述了证券公司交易风险基础上，主要分析了我的实习单位银河证券翠柏营业部（以下简称“银河翠柏”）交易风险的控制情况，并提出了银河翠柏交易风险的控制对策。 一、证券公司交易风险概述 (一)证券交易风险的概念 证券公司交易风险是指证券公司在证券自营或经纪业务中由于各种主、客观原因而造成损失的可能性。证券公司自身的管理、引起的风险；证券不可预见的、客观因素的变化所带来的风险。计划、组织、控制和监察等活动来阻止风险损失的发生，削弱损失发生的影响程度，以获取最大。费歇学说认为可以增加公司内在价值的因素有两个：一是公司的发展前景，二是公司的管理能力。费歇认为在判定该公司是否具有发展前景时，应考察该公司是否致力于维持其低成本，使利润随销售增长而同步增长，以及该公司未来在不要求股权融资情况下的增长能力。在考察公司的管理能力时，应注意管理人员是否有一个可行的政策，使短期利益服从长远利益信息系统开发、变更和维护会计电算化不断完善业务、财务、人力资源等综合信息管理系统，根据自身实际加强业务运作的后台管理，完善集中清算、集中核算、客户资料集中管理等制度；提高实时预警、监控、防范风险的能力。合规，法律，合规风险，是指因公司或员工的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险国内证券公司违法违规事件频发，系统性风险集中显现，与合规管理机制缺失密不可分。一项核心的风险管理活动，健全、有效的合规风险管理机制，是实施以风险为本监管的基础。法律风险是一种特殊类型的操作风险，它包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。在法律实施过程中，由于外部的法律环境发生变化，或由于包括自身在内的各种主题未按照法律规定或合同约定行使权利、履行义务，而对企业造成负面法律后果的可能性。从狭义上讲，法律风险主要关注所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性和可执行能力。从广义上讲，与法律风险相类似或密切相关的风险监管风险。信息技术系统发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责任而带来经济或声誉损失的风险。“投资者委托证券公司进行证券交易，应当申请开立证券账户。证券登记结算机构应当按照规定以投资者本人的名义为投资者开立证券账户。投资者申请开立账户，必须持有证明中国公民身份或者中国法人资格的合法证件。国家另有规定的除外。”银河翠柏应做好客户资料核查复查工作，确保客户本人亲自携带本人身份证来开户。 3.认真学习相关监管法律，并加速促进新法规的立法工作。 银