趋势投资报告(资源为王).docVIP

7月份以后：如何准确把握趋势投资 （一）资源为王的投资阶段再次来临 ???? 找对大趋势有决定作用的点。就能做出相应的判断。??? 从目前宏观趋势上分析来看，国家为了拯救经济，投放了大量的信贷，毫无疑问会产生一定的负面作用，那就是通货膨胀货币贬值，从春节期间以来，通货膨胀已经有明显的迹象，国家也一直再三强调要控制通货膨胀，但是通胀一直会伴随我们身边的，美国向世界输出通货膨胀；通胀之害谁也逃不了，我们已经经历的，只是通胀的第一阶段——它是实实在在的通货膨胀。更猛烈的通胀，正在展开。这种通胀与以往通胀的区别是：它是由货币的大幅贬值和人们对纸币信任感的降低引起，而非因供应的短缺引起。当御用经济学家还在喋喋不休地以商品的供应充足为依据，论述通胀只有预期而没有实际通胀的理论时，通胀正在进入另一个阶段。 ?? 压人民币升值（狙击欧元后即正式展开），出口下降，结果是：相关产能过剩。人民币对外升值与否，都改变不了对内持续贬值的命运。我们的通胀不完全是输入型的，更有货币贬值的因素——中央在赤字。 ?? 2010年，财政赤字计划为10500亿元，其中中央8500亿，代发地方债 2000亿，赤字率(财政赤字占GDP的比重)仍在3%以下。国际上通行的马约标准：赤字率3%一般设为国际安全线。2010年全国财政赤字预计占GDP的2.8%，但是，如果GDP被注水、加上未统计在内及其他隐性财政赤字，则可能已经大大突破国际安全线。 ???地方负债迅速膨胀。——2010年3月3日《21世纪经济报道》据瑞信的估计数字，到2010年底，地方政府（含地方政府下属企业）的总负债规模将达12.5万亿元。 ??? 从上到下，都在负债，都在透支未来的财富和劳动。那么，货币依托的基础是什么？财富透支、环境透支、健康透支、土地透支……建立在这样的基础之上的任何纸币，它的唯一趋势只能是贬值。??? 欧元武功被废后，以黑色金子为统帅的大宗资源类商品的全面上涨时代将快速来临！ ???? “资源为王”时代，以不可阻挡的姿态，再次快速到来。??????? 这是世界性的。农业是“资源为王”第一阶段最后一个被传导到的板块，是最后一个轮动板块?——它是一个周期的结束，也是另一个周期的开始。农业是“资源为王”体系中最核心的一环。随着第二个周期的展开，在纸币没有最烂只有更烂的情况下，“资源为王”的重要性将日趋为人所熟知。当农业股在调整期走过一段低调的辉煌后，今后重点配置资源类品种，黑色的金子、黄色的金子、液体的金子?，既为煤炭、有色金属黄金、石油等资源为核心的搭配，（以时间为序排列）……以上的这些判断是综观全局，今后交长一段时间对于资源类版块投资规律的分析。 ?? 就目前A股的走势，作以下分析：比较看好的版块有；煤炭/有色金属/重工机械。 ?? 从煤炭和有色金属版块来看，由于进期美圆的走弱使得资源类股开始走强，还有目前控制铁矿几大巨头要联合进行提价，随着煤炭的价格也不断提升，也使煤炭企业的盈利进一步的提升，在从煤炭股的估值市盈率来看基本还是比较合理的。还有相应的提升空间，在加上按照资源为王的投资趋势，煤炭股的投资已经展开。煤炭类公司有很多不错的上市公司。 例如；大同煤业/西山煤电/兖州煤业/等值得投资的公司。 ?? 有色金属版块具有一定的特殊性，从有些贵金属来说它具有一定的货币属性，有些稀有金属具有一定的战略意义。同样是美圆的进期走弱，使有色金属版块开始有响应的反弹，我们国家的矿山资源相对比较丰富，目前拥有可开采权的上市公司，有很多具有丰富的可开采资源，具有很强行业领先整和能力。根据有色金属的行业运行规律来分析，有色金属企业今后会进入相应的盈利周期。 ?? 根据我上述分析的资源为王的投资规律来看，短期随着美圆波动有色金属也会波动走强，长期来说随着通货膨胀和货币贬值的到来，有色金属版块也会成波段的上涨，随着时间推移特别是黄金和黄金股，还将会迎来一个牛市的上涨，目前是在振荡盘整期，预测在七月份左右会迎来牛市的行情，资源类股将会进入第二期牛市上涨。有色版块也有很多不错的上市公司。 例如；锡业股份000960/包钢稀土600111/600432吉恩镍也/江西同业和云南同业等公司。 黄金类股；002155辰州矿业/恒邦股份002237/600547山东黄金/等公司。机械版块；之所以看好这个版块，是因为我对这个版块的机械重工类企业，作过一定跟踪和分析，这类企业的盈利能力具有一定的稳定曾长，前提是由于08年的下半年到09年的时间里，企业生产的所需要的原材料钢铁有大幅度下降，从而大大降低了成本，从企业的销售情况分析，重工机械企业得益于国家的四万亿投资基础建设计划，在加上房地产的大量开发，整个国家从上到下都在大量的搞建设，都有助于机械行业的销售发展。根据目前有些机械企业发布的09年年报来看，确实有很好的表现