保险经济学-第五章节保险与危险管理.ppt

3）巨灾期货 由美国最先推出的一种套期保值工具。其交易价格一般与某种巨灾的损失率或损失指数相连结。通常设有若干个交割月份，在每个交割月份到期前，保险公司和投保人会估计在每个交割月份的巨灾损失大小，从而决定市场的交易价格，而市场对巨灾损失率的普遍预期也会对期货交易价格产生影响。 2、人寿和年金风险的证券化 目前寿险证券化的个案只有英国NPI公司推出的产品。该公司与一家特殊目的公司签订再保险合同，通过该特殊目的公司发行债券来筹集资金。 人寿和年金风险的证券化有两种潜在的途径： 第一，年金产品通常存在年金领取人寿命超过预期的风险（即长寿风险），为有效防范这种死亡率风险，可以基于一个国家范围的死亡率指数设计一种长期债券。再保险公司通过发行这类债券，可以增强承保能力，接受更多寿险公司和退休金计划的分保业务。 第二，基于特定的被保险群体设计的一种债券。保险公司在承保某一特定群体的大额或巨额定期寿险时，一般会进行比较严格的核保，由于关于该类业务的承保经验有限，预计死亡率可能存在较高的偏差。在这种情况下，寿险公司可以设计发行一种5年期或10年期的债券为该类风险提供保障，而在传统再保险市场中，该类业务一般较难分出，即使分出，成本也很高。 七、风险管理与保险的关系 首先，二者是密切联系的。表现为： 1、同一性。第一，理论依据一致，都是以危险的客观存在，要科学处理危险作为理论依据。第二，计算方法一致，都是以历史上发生危险的概率作为处理危险的计算方法。第三，目的一致，都是为了保障企业安全，人们生活安定。第四，手段一致，都是以预防为主，出险后以经济补偿弥补损失。 2、互惠性。一方面，保险理论的深化，发展了危险管理，同时，保险承担了危险管理转嫁过来的危险，减轻了危险管理的负担；另一方面，危险管理的发展，可以丰富保险的理论，同时，危险管理转嫁给保险危险，发展了保险的业务。 其次，二者又是有区别的。表现为： 1、在危险的处理上，危险管理专业性特别强，大没有广泛的社会性；保险处理危险的专业性相对较弱，但具有社会性。 2、在危险的承担上，凡属企业的危险，企业管理必须承担和处理；保险则不一定承担和处理。 八、保险的风险管理——保险防灾 （一）含义 是指保险企业对其承保的保险标的（包括标的物和人身）可能发生的各种风险的识别、分析和处理，以达到防止灾害事故发生和减少灾害事故损失的过程。 （二）保险防灾与社会防灾 联系： 手段； 目的； 组织。 区别： 第一，防灾主体不同。 第二，防灾对象不同。 第三，防灾依据不同。 第四，防灾手段不同。 （三）保险防灾的要求 1、有明确的指导思想 2、保险企业要处理好3方面的关系 3、坚持“经常、及时、有效”的原则 （四）保险防灾的手段 1、法律手段 2、行政手段 3、技术手段 4、经济手段 （五）保险防灾的措施 1、建立防灾基金 2、发放贷款，增强投保人的保险防灾能力 3、建立专门的防灾技术队伍和防灾研究机构 （六）保险防灾的组织形式 内部组织形式是保险公司自身设立的防灾组织。 外部组织形式是指保险防灾部门与社会防灾部门共同组成防灾组织，承担保险防灾和部分社会防灾任务。 六、风险管理的创新 20世纪80年代以来，理念、方法的创新。 （一）整合性风险管理 1、内涵和特点 一般而言，是指对影响企业价值的众多风险因素进行识别和衡量，并将企业面临的所有风险都纳入到一个有机的具有一致性的框架中，通过整合多种风险管理方法，实现以最小的风险成本获得最大的企业价值在总体目标。 具体而言，不但要考虑到纯粹风险，也要注意投机风险；不但要分析单个事件的结果，也要意识到相关风险的综合效应；不但要注意企业内部自身的利益，也要照顾企业外消费者的得失；不但要注意企业的短期利益，也要兼顾企业的长期利益；不但要注意风险管理的成本，也要提高风险管理的效率，等等。总之，要从以风险损失为分析基础转变为以企业价值为分析基础，化分离式的风险管理为整合式的风险管理，变单一的损失控制为综合性的价值创造。 其特点是： 1）强调风险是一个整体的概念。认为诸多风险彼此之间并不是孤立的，本质上是不可分割的，是互相联系和影响的。