第3章信贷结构.pptxVIP

第三章 信用结构;一、信用结构 信用的基本要素： 主体：授信双方包括：政府、企业、金融机构、居民个人 客体：商品、货币、服务 内容：权利、义务 三要素的不同组合形成不同的信用形式 不同信用形式在整个信用体系的比重即信用结构 信用结构就是经济运行中信用活动形成的均衡状态。它表现的是包括宏观和微观在内的各类信用活动的有机关系以及形成的信用活动的布局和正在变化的动态布局。 说明： 由于信用交易都会形成某种债权、债务关系，债权体现在资产的一方，债务体现在债务的一方，二者金额相等。在量化各层次各类型信用活动时使用的信用规模，既可以从资产的角度考虑，也可以从负债的角度考虑，结果都是一样的，我们是从负债的角度来考虑的。 ;信用规模的四个层次;1、信用总规模 一定时期内能够计量一个地区或一国的全部信用交??额。 信用总规模=政府部门的负债 +金融部门负债 +非金融企业部门负债 +居民部门负债 政府部门负债：债券+政府部门应付账款 金融部门负债：发行的货币、存款、金融债券等 非金融企业部门负债：非金融企业应付款、货款、公司债券 居民部门负债：消费信贷、商品赊销等 具体的说，总信用是国内各个部门，包括政府部门、金融部门、非金融部门和居民信用规模的综合，是各类信用工具，包括债券，贷款，商业赊购款，货币，存款余额的合计。 总信用涵盖了能够计量的一国或地区的全部信用交易。;2、金融部门信用和非金融部门信用 说明：为什么要分为金融部门和非金融部门的信用 金融部门在信用交易中是一个特殊部门，既是信用中介机构又是信用创造机构，在其经营活动中自己负债，并用自己的负债创造其他部门负债，金融部门信用规模的变化就会在总信用规模中被双倍反映。因此，在第二个信用规模层次上，将金融部门和非金融部门的信用规模分开，二者并列共同构成信用规模的第二个层。 ;（1）金融部门信用 ①信用规模 是金融部门通过发行货币、吸收存款等方式进行信用交易的规模。其数量在资产反映为国内信贷；在负债方，反映为货币、准货币和金融债券（其中，准货币极为货币用供应量M0、M1、 M2）。 ②公式： 金融部门信用规模=金融部门负债 =货币+准货币+金融机构债券 =通货+企业存款+居民存款+金融 企业债券;（2）非金融部门信用 ①非金融部门的信用是指一国或地区非金融部门全部信用规模，换句话说，非金融部门的信用是政府部门、企业部门和居民负债总和。 ②公式 非金融部门信用=总规模-金融部门信用 =政府部门负债+非金融企业负 债+居民负债;换个角度说： 非金融部门的信用是信用总规模中，剔除了金融部门信用规模后的社会信用规模的净额，即剔除了金融部门的自我负债——金融部门为了向其他部门融资而自己融资的部分。 举例：银行购买公司债券，或向企业贷款，这类信用交易形成了其他部门的负债，但为了这些信用交易，银行需要先自己负债，最典型的就是吸收存款。 银行为了购买企业债券或发放贷款而吸收的存款的这部分，在非金融部门不被反映。 ;3、公共部门信用规模和私人部门信用规模 （1）这个层次是在非金融部门信用规模之下的进一步细分。在单独考虑非金融部门的信用规模时，将其划分为公共部门（政府部门）信用和私人部门信用。 说明： 之所以这样划分是因为这两个部门的信用特点完全不同。政府部门的信用交易及其所形成的规模可以说是外生的，是可控的，而私人部门包括非金融企业部门和居民部门的信用规模是内生的，可控性比较弱，甚至不可控;（2）公式 公共部门信用=政府信用 =中央政府负债+地方政府负债 +政府职能部门负债 =债券+应付帐款+向银行的借款透支 私人部门的信用=非金融企业信用+个人信用 ;4、非金融企业信用和个人信用 （1）第四个层次是非金融企业信用和个人信用规模，这个层次是在私人信用规模下的进一步细分。 （2）公式 非金融企业信用=非金融企业部门负债 =公司债券+商业赊购款+银行贷款 +抵押 个人信用=居民负债 =消费信贷+抵押+商业赊购及分期付款 ;说明：