推介材料风控措施.PDF

中融信托-中融资产-融盛泰和2 号专项资产管理计划 推介材料 资管概要 产品类型 基础设施类 产品名称 中融信托-中融资产-融盛泰和2号专项资产管理计划 产品规模 1.5亿元 产品期限 24个月 预期年化收 100 万≤认购金额＜300 万 10% 益 300 万≤认购金额 10.5 % 利益分配 每半年度付息 托管人 宁波银行股份有限公司 管理人 中融（北京）资产管理有限公司 委贷人 中融国际信托有限公司 融资方 江苏国田置业有限公司 资金通过中融国际信托将对江苏国田置业有限公司（以 下简称为 “江苏国田”）发放贷款，最终用于江苏省邳 资金用途 州市新城区的邳州高等职业技术学院(以下简称邳州职 校)二期工程项目的建设。 募集期 2014年12月 风控措施：  土地及在建工程抵押 1 / 7 江苏国田以其持有的邳州市御华府项目（邳州市主干道住宅商业 两用项目，总建筑规模22万平米，目前1、2期基本售罄、3期正在 建设，累计销售收入3.6亿元）土地及在建工程为本资管计划提供 抵押担保，抵押物预估价值超过3亿元，抵押率小于50%。  100%股权质押及政府的应收账款质押 融资方江苏国田将100%股权质押给中融资产，为本资管计划提供 质押担保。江苏国田受邳州市人民政府委托代建邳州职校项目， 政府尚有1.8亿元工程回购款未支付。江苏国田将此应收账款质押 给中融资产，以补充资管计划的还款来源。  明确债权债务 邳州市财政局与江苏国田签署债务债权确认函，明确债权标的。 江苏国田与邳州市政府及中融资产签署《债权债务确认合同》， 对《委托代建协议》或《BT建设协议》项下政府应偿还的债务及 还款时点进行确认。  邳州市财政局出具承诺函 邳州市财政局出具财政资金安排文件，承诺优先以当地人民政府 财政收入和土地收入支付到期债务，若仍不足支付的，由其督促 安排资金，用于向资产管理人支付到期债务。  实际控制人提供连带责任担保 江苏国田的实际控制人鲍国田先生为本计划提供连带责任担保。 还款来源： 第一还款来源：项目的财政拨款 2 / 7 2011年-2013年间，邳州市财政一般预算收入平均增长率接近20%。 按此增长率进行测算，截至2016年，邳州市财政一般预算收入将会达 到84.47亿元，将对本资管计划的还本付息提供有力保障。 第二还款来源：邳州市政府的应收账款 中融资产取得江苏国田对邳州市政府的1.8亿元的应收账款债权， 为本次资管计划的本息偿还提供补充性还款来源。 项目亮点： ★政府出具文件，明确还款义务 本次交易标的为江苏国田因代建邳州职校项目而拥有的对邳州市财 政局的应收账款。邳州市财政局出具承诺函，承诺优先以当地人民政 府财政收入和土地收入支付到期债务，并将本资管计划资金的偿付纳 入相应财政预算，明确到期还款义务。 ★政府财政情况较好，偿债压力小 随着苏北经济的扩张辐射，邳州市经济发展迅速，财政实力增强，政 府评级较高。2013年邳州市排名全国百强县第49位，实现地区生产总 值599亿元，全年财政总收入167亿元，一般预算收入48.88亿元，可 支配财力充足。2013 年邳州市负债总额为44.4亿元，债务率为32%， 负债率仅为7.54%，偿债压力小。 ★教育事业工程，政府支持 邳州职校作为邳州市第一所高等职业院校，被政府列为重大的民生工 程。根据邳州市委市政府部署，邳州市教育局在新城区实施 “七校同 建”工程，力求通过 “七校同建”，把新城区建成从幼教到高职、从 3 / 7 普教到特教的一体化教育格局，成为各类优质教育资