四小规划(常州20120318).pdf

东方华尔理财规划师培训课程 —— 现金规划 北京东方华尔金融咨询有限责任公司 Tel：(010) 现金规划的几个问题 • 什么是现金规划？ • 为什么要进行现金规划？ • 怎样进行现金规划？ 2 什么是现金规划？ • 现金规划的定义 现金规划是为了满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现 金等价物和短期融资的活动。 • 现金规划的原则 短期需求可以用手头的现金来满足，而预期的或者将来的需求则可以 通过各种类型的储蓄或者短期投、融资工具来满足 3 为什么要进行现金规划 两大动机导致客户的短期需求：！ • 交易动机 • 谨慎动机或预防动机 保证一定的流动性！ 4 持有现金及现金等价物的机会成本 • 对于金融资产，通常来说其流动性与其收益率是成反方向变化的 • 关于机会成本 • 机会成本又称“择一成本”,是指在经济决策过程中,因选取某一 方案而放弃另一方案所付出的代价或丧失的潜在利益。 5 关于流动性 • 流动性（liquidity） • 流动性是指资产在保持价值不受损失的前提下变现的能力 • 进一步延伸得到流动性的两个要点： – 及时变现 – 不受损失或损失较小 6 现金或现金等价物的额度 ——量的问题 • 流动性比率 – 流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户支出能 力的强弱。资产流动性是指资产在保持价值不受损失的前提 下变现的能力。 – 流动性比率＝流动性资产/每月支出 • 通常情况下，流动性比率应保持在3左右 7 什么样的资产才能成为现金等价物？ • 现金等价物 • 现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、相关银行存款和货 币市场基金等金融资产。 8 现金规划的工具 ——现金 • 现金在所有的现金规划工具中流动性最强 • 持有现金的收益率低 9 现金规划的工具 ——相关储蓄品种 • 活期储蓄 • 定活两便储蓄 • 整存整取定期储蓄 • 零存整取定期储蓄 • 整存零取储蓄 • 存本取息储蓄 • 个人通知存款