几何平均亚式期权定价模型及其var计算-西华师范大学学报自然.pdfVIP

第３６卷 第４期 西 华 师 范 大 学 学 报 （自然 科 学 版 ） ２０１５年 １２月 　 Ｖｏｌ３６ Ｎｏ４ ＪｏｕｒｎａｌｏｆＣｈｉｎａＷｅｓｔＮｏｒｍａｌＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ（ＮａｔｕｒａｌＳｃｉｅｎｃｅｓ） Ｄｅｃ．２０１５ 文章编号：１６７３５０７２（２０１５）０４０３４５０５ 几何平均亚式期权定价模型及其 ＶａＲ计算 胡　攀 （四川文理学院　数学与财经学院，四川 达州　６３５０００） 摘　要： 针对现实世界中存在的模糊性，在标的股票价格服从几何 Ｌｉｕ过程的模型假设下，给出了几何平均亚式 看涨、看跌期权的定价模型及其 ＶａＲ计算公式．数值计算的结果表明，随机条件下的期权价值与 ＶａＲ值完全被低 估． 关键词： 几何 Ｌｉｕ过程；模糊环境；定价模型；ＶａＲ计算 中图分类号：Ｆ８３０．９　　　文献标识码：Ａ　　　ＤＯＩ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１６７３－５０７２．２０１５．０４．００５ 在现实世界中存在着大量的随机性和模糊性等不确定性．随