浅议税收资本弱化对企业所得税的影响.docVIP

　　浅议税收资本弱化对企业所得税的影响 一、资本弱化的税收表现及负面影响 资本弱化，又称资本隐藏、股份隐藏或收益抽取，是指企业投资 标杆房地产企业土地价值研判、投资判断、投资项目要素把控 标杆房地产企业投资管理课程基于龙湖土地价值研判、投资判断、投资项目要素把控，结合当前的房地产形势，围绕“当前调控下的项目拓展及项目管理策略”展开讨论，通过...[详细] 投资项目分析与决策 此课程培训学员投资决策分析基础，投资分析的主要工具及方法，看到数字背后的故事- 如何通过分析数据做出正确的判断，并购项目中的投资决策等内容，经过此课程培训，...[详细] 土地价值研判、投资判断、项目定位核心要素把控 土地价值研判、投资判断、项目定位核心要素把控课程，特邀标杆地产企业知名专家通过系统的讲解分析，明确在房地产投资决策过程中的风险因素，建立相关指标体系，构筑...[详细] 者为了达到避税或其他目的，在企业融资方式的选择上，降低股本的比重，提高贷款的比重，以贷款方式替代募股方式进行的投资或者融资。资本弱化特点是企业注册资本与负债的比例不合理，注册资本太少，满足不了企业生产经营对资本金的基本要求；借入资金过多，债务风险太大。 企业资本由权益资本和债务资本构成。权益资本是所有者投入的资本，包括投入的资本金和由此形成的盈余公积和资本公积；债务资本就是从资本市场、银行、关联企业的融资。在企业的生产经营所用资金中，债务资本和权益资本比例的大小反映了企业资本结构的优劣。资本弱化在税收上的主要结果是增加利息的所得税前的扣除，同时减少股息的所得税。造成资本弱化的原因，主要是由于债务人支付给债权人的利息可以在税前抵扣，而股东获得的收益即股息却不能在税前扣除，选择借债的融资方式比发行股票的融资方式，从税收的角度来说更具有优势。因此纳税人在为投资经营而筹措资金时，常常刻意设计资金结构，千方百计表现为举债投资，加大借入资金比例，扩大债务与产权的比率，人为形成“资本弱化”。 二、我国防范资本弱化的税收规定 （一）对债权性投资与股权性投资比例的限定 根据《企业所得税 两税合并后外商投资企业所得税规划 课程收益：两税合并统一后，直接影响外商投资企业的利润，对于已做纳税特别调整的外企将面临全面检查的风险，只有及时理解与掌握中国最新税收政策与税收规划才能确保...[详细] 法》第四十六条、《企业所得税法 新企业所得税法与纳税筹划高层研讨会 2007年3月，全国人民代表大会通过了《新企业所得税法》，自2008年1月1日起实施。新税法统一了内、外资企业适用的企业所得税法、企业所得税税率、税前扣除办法和税收优...[详细] 实施条例》第一百一十九条、财税〔2008〕121号《关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知》规定，企业实际支付给关联方的利息支出，一般情况下其接受关联方债权性投资与其权益性投资比例为：金融企业，为5：1；其他企业，为2：1。不超过上述比例的规定计算的利息支出，准予扣除（指不超过金融机构同期贷款利率的部分），超过的部分不得在发生当期和以后年度扣除。若能提供证明其符合独立交易原则的可据实扣除。 各国在限制本国公司资本弱化的问题上处理办法并不完全一致。据了解，除了英国以外，多数国家都通过规定债务/股本比例的办法来限制本国企业向国外关联公司转移利润，但各国的债务/股本比例标准存在着差异。比如澳大利亚、荷兰、日本的债资比例为3:1,加拿大为2:1，韩国非金融企业3:1,金融企业6:1。而我国采用的金融企业5：1；其他企业2：1的比例是符合我国现阶段国情的，在后面的案例中会对此有所阐述。 （二）对关联方的规定 因为不仅外商在我国投资时会运用资本弱化避税，国内纳税人在投资时也会采用资本弱化避税。为了体现公平的原则，对关联方的定义上，我国税法对居民和非居民投资者采用了同样的标准。根据国税发[2009]2号《特别纳税调整实施办法[试行]》的规定，符合下列条件的企业、组织和个人为关联方：一方直接或间接持有另一方的股份总和达到25%以上；一方与另一方（独立金融机构除外）之间借贷资金占一方实收资本50%以上，或者一方借贷资金总额的10%以上是由另一方（独立金融机构除外）担保；在经营、购销等方面对企业构成实质控制的其他情形。 （三）对投资者投资未到位而发生的利息支出的相关规定 国税函[2009]312号《关于企业投资者投资未到位而发生的利息支出企业所得税前扣除问题的批复》规定，凡企业投资者在规定期限内未缴足其应缴资本额的，该企业对外借款所发生的利息，相当于投资者实缴资本额与在规定期限内应缴资本额的差额应计付的利息，其不属于企业合理的支出，应由企业投资者负担，不