华安资产美德亨项目报告(20140520补充更改条件).pdf

华安资产华安资产美德亨项目美德亨项目报告报告 华安资产华安资产美德亨项目美德亨项目报告报告 杨晔杨晔、金兴健、金兴健 杨晔杨晔、、金兴健金兴健 2014年年5月月 年年 月月 一、一、项目背景项目背景 一一、、项目背景项目背景 我司拟成立 “华安资产美德亨租金收益权专项资产管理计划“华安资产美德亨租金收益权专项资产管理计划”” （以下简称 ““华安资产美德亨租金收益权专项资产管理计划华安资产美德亨租金收益权专项资产管理计划”” “本计划”），总规模总规模10000万元10000万元 （首期（首期6500万元6500万元，二期，二期3500万元3500万元 ））投资于美 总规模总规模1000010000万元万元 （（首期首元万元，，二期二元万元）） 德亨实业租金收益权项 （以下简称“本项 ”），期限两年期限两年，融资方有权在，融资方有权在 期限两年期限两年，，融资方有权在融资方有权在 第12第12个月末和第个月末和第18个月末提前偿还全部本息18个月末提前偿还全部本息。 第第1212个月末和第个月末和第1818个月末提前偿还全部本息个月末提前偿还全部本息 本计划的募集资金用于受让宁夏美德亨实业发展有限公司 （以下简称“美 德亨实业德亨实业 ””））持有的持有的未来两年的租金收益权未来两年的租金收益权未来两年的租金收益权未来两年的租金收益权，，美德亨实业以转让租金收益权所美德亨实业以转让租金收益权所 未来两年的租金收益权未来两年的租金收益权未来两年的租金收益权未来两年的租金收益权 得主要用于美德亨实业三期土地投资等，并在取得包头市美德亨项目土地使用 权之后将其作为本计划的增补担保措施 。本计划到期时，资产管理人有权将租 金收益权以溢价无条件回售给美德亨实业 。 年度租金净收入约年度租金净收入约8000万元左右8000万元左右，另二期宾馆投入运营 目前美德亨实业的 年度租金净收入约年度租金净收入元左右万元左右 之后可以新增约2000万元租金收入。本计划拟安排信托公司进行专业管理本计划拟安排信托公司进行专业管理，增，增 本计划拟安排信托公司进行专业管理本计划拟安排信托公司进行专业管理，，增增 强安全性强安全性。。 强安全性强安全性。。 2 二、二、产品基本要素产品基本要素 二二、、产品基本要素产品基本要素 美德亨实业租金收益权转让项目美德亨实业租金收益权转让项目 美德亨实业租金收益权转让项目美德亨实业租金收益权转让项目 • 融资方式：融资方式：租金收益权转让租金收益权转让 融资方式融资方式：：租金收益权转让租金收益权转让 • 融资规模：融资规模：1000010000万元万元（（按季付息按季付息）） 融资规模融资规模：：1000010000万元万元 （（按季付息按季付息）） • 募集方式：募集方式：非单一资金对接非单一资金对接 募集方式募集方式：：非单一资金对接非单一资金对接 • 资金用途：资金用途：美德亨实业三期土地使用权美德亨实业三期土地使用权 资金用途资金用途：：美德亨实业三期土地使用权美德亨实业三期土地使用权 •• 融资期限融资期限融资期限融资期限：：：：2222年年年年 （（（（1+11+11+11+1）））） 融资期限融资期限融资期限融资期限：：：：2222年年年年 （（（（1+11+11+11+1））））