深圳市优凯思投资顾问有限公司公开发行2015年公司债券.pdf

公司债券信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本次债券到期兑付日有效，在有效期限内，大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 公司债券信用评级报告 发债主体 公司成立于2008 年4 月，注册资本为4.43 亿元，由龙光地产股 份有限公司（以下简称“龙光股份”）出资设立，为法人独资企业。2010 年2 月，龙光股份将其持有的公司25%的股份转让给金泓（香港）投资 有限公司（以下简称“金泓香港”），公司性质变更为台港澳与境内合 资企业。2010 年4 月，龙光股份将其持有的公司75%的股权转让给润 铭（香港）投资有限公司（以下简称“润铭香港”），该转让于2010 年 9 月得到深科工贸信资字【2010】2795 号的批复认可，公司性质变更 为台港澳合资企业。截至2015 年3 月末，公司注册资本为4.43 亿元， 润铭香港及金泓香港分别持有公司75%和25%的股份，龙光地产控股有 限公司 （证券简称：龙光地产，证券代码：3380.HK）分别通过离岸公 司润铭投资有限公司和乐韵国际有限公司持有润铭香港 100.00%的股 份及金泓香港100.00%的股份。纪凯婷作为家族信托的委托人及家族信 托的受益人之一，间接持有龙光地产68%股份项下的权益；此外，纪凯 婷还通过龙禧投资有限公司、高润控股有限公司、兴汇有限公司等三 家离岸公司合计持有龙光地产17%的股份。纪凯婷为纪海鹏之女，惯常 按照纪海鹏的指示行事，纪海鹏拥有对龙光地产主要经营决策的控制 权。公司实际控制人为纪海鹏及纪凯婷。 公司主要从事房地产开发、经营与房屋租赁、基础设施工程施工 等业务。公司负责运营控股股东龙光地产在境内的所有房地产开发业 务。截至2014 年末，公司拥有46 家子公司，包括广东现代建筑设计 与顾问公司、南宁市龙光房地产开发有限公司、惠州大亚湾东圳房地 产有限公司、汕头市佳润房地产有限公司及龙光工程建设有限公司（以 下简称“龙光建设”）等。公司拥有房地产开发国家一级资质及建筑施 工一级资质。公司本部主要履行管理职能，房地产开发业务均由下属 子公司运营。 发债情况 债券概况 本次债券发行规模不超过50 亿元（含50 亿元），采用分期发行方 式，其中本期债券发行规模不超过25 亿元 （含25 亿元），可超额配售 不超过15 亿元。本期债券是优凯思面向 《公司债券发行与交易管理办 法》认可的合格投资者发行的公司债券，发行金额为25 亿元人民币， 发行期限为 5 年期，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投资者 回售选择权。本期债券拟上市交易场所为上海证券交易所。本期债券 采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后 一期利息随本金的兑付一起支付。 本期债券无担保。 3 公司债券信用评级报告 募集资金用途 本期公司债券拟募集资