浅谈货币资金管理的问题.doc

浅析货币资金管理的问题 1、相关定义 1.1、流动性的定义 流动性是指资产在短时间内在市场上完成交易而不带来价值损失的能力。如 果一项资产的流动性好,则买卖容易,价格稳定,交易成本低。流动性概念的发 展经历了长时间的过程,在学术界也一直存在争议。关于流动性最早的定义是凯 恩斯提出的,他指出”如果一种资产比另一种资产可以在短时间内出售获得确定 的价值,并且不带来价值方面的损失,该种资产的流动性就优于另一种资产”, 这表明流动性不是一种绝对的标准,而是一种相对的度量,对于投资者来说,可 以透过流动性来对比所持有的各项财富,而后 MakowerMarschak(1938)[1]在 文章中指出流动性在定义上的困难,”流动性的定义涵盖了货币所具有的所有性 质,换句话说,流动性类似于一种价格水平,它是货币可度量特性的集合”。 不过某一市场流动性是好是差并不难得到一致的结论,在学术界,很多学者 都一致认为”货币是流动性最好的资产”,”如果一个市场上流动性良好,则市 场中的其他资产与市场中的货币可以非常容易地相互转换”。而 Hirshleife(r1968) [2]给出的流动性定义很好的反映了学术界对于流动性定义达成的一致观点,他提 出”流动性是资产的一种性质,如果资产的流动性好,则说明资产可以很容易在 市场上转换为货币,进行即时的消费或再投资”。 随着市场微观理论的发展,对流动性的研究也越来越深入细致,并衍生出新 的含义。舒瓦茨于 1992 年在《新帕尔格雷夫经济学大辞典》中定义了”流动性” 这一条目,该条目中,流动性是指在现行供求条件下,个人能以合理的价格在短 时间内交易的能力。O`hara(1995)[3]认为”在一个流动性好的市场中,可以迅 速执行交易指令,而且不需要交易成本”。1999 年国际清算银行报告对流动性 给出了一个普遍接受的定义是:在一个流动性好的市场中,其参与者可以在很短 的时间内的执行大量的交易指令,并且不会影响资产价格。这些定义虽然各不相 同,但其含义却有着共通之处,流动性的定义归结为”迅速”、”大规模交易”、 “不产生影响”。 1.2、货币资金内部控制的概念和目标 我国《独立审计具体准则第 9 号—内部控制与审计风险》文件中将内部控制 的目标概括为以下四点:”保证经营活动的有序进行;保证企业资产的安全性和 完整性;防止、发现并纠正错误和舞弊;保证会计信息的合法、真实和完整。” 按照 COSO 报告对内部控制目标的相关规定,显然货币资金内部控制的总目标 也能够这样概括:”货币资金管理利用的效率、财务报告中货币资金及货币资金 量报表的可靠性和对相关货币资金管理控制法律法规的遵守”。 货币资金内部控制是指,公司为了提高货币资金使用效率,预防货币资产的 贪污舞弊和保护货币资金的安全性和完整性而建立的在全公司适用的控制和安 排。货币资金的使用效率高低和是否能保证完全完整对企业而言意义重大,如果 货币资金内部控制体系存在缺陷,公司将可能会遭受巨大的损失。货币资金内部 控制的目标主要是要保证货币资金的合法性、安全性、效益性和完整性,具体内 容如下: (1)货币资金的合法性。即要保证货币资金的使用和取得的手续齐全,并 且符合我国有关法律法规和相关制度的相关规定。 (2) 货币资金的安全性。即企业要建立良好的内部控制采取有效的措施以 保证货币资金的安全,防止其被贪污、偷盗。有效的货币资金内部控制制度可以 维护企业资金的安全,保障企业运营的正常进行。 (3)货币资金的效益性。即企业为了更好地利用货币资金资源,在使用货币 资金时要合理调度,减少货币资金的闲置和浪费,服从企业财富最大化的原则, 运用各种投资手段是货币资金发挥最大的效益。 9 (4) 货币资金的完整性。即要保证公司账面上的货币资金的金额和账户数要 和公司的实际货币资金量和账户数相符。不存在未入账的货币资金和未入账的账 户。货币资金的完整性的监管可以有效减少企业私设”小金库”等方式侵占企业 货币资金的情况发生。 1.3、资金控制的相关概念 为了指导企业结合自身情况更好地进行货币资金控制与管理,财政部颁布了 一系列指导文件,包括 2001 年 6 月发布的《内部会计控制规范——货币资金》、 2010 年颁布的《企业内部控制应用指引第 6 号——资金活动》等文件。 1.4、资金管理的概念及内容 一、资金管理的概念一、资金管理的概念 在企业管理的各个环节、各个领域之中财务管理是非常重要的组成部分,企 业的生存与发展往往决定于企业财务管理的好与坏,从某种意义上说,财务管理 可以说是企业可持续发展的关键,也是企业取得预期回报的保障手段。财务管理 主要包括:投资管理、资金管理、财务监督管理、利润分配管理等。 财务管理是企业管理的核心,而资金管理又是财务管理的核心。谈到企业集