第08章 程序化交易含测试结果.ppt

What:什么是程序化交易? 程序化交易，顾名思义是将市场常用的技术分析方法，利用软件写入计算机系统中，由程序计算出买卖点，操作者只要依据其讯号进行买进或卖出的动作，而不以自身的看法（Trend view）进行操作。 Why:为什么要进行程序化交易？ 理论上: 利用电脑化的讯号，杜绝投资人可能因为盘势所产生的情绪化追涨杀跌的操作。 消除交易中的主观随意性，大大减轻了交易者下单前的恐惧、持仓中的焦虑和平仓后的后悔。 程序化交易具有客观性。投资人处于投资决策过程的辅助性地位，因此，投资人心理状态的变化，对操作信号的生成效果和生成质量的影响被大大减小，具有明显的在投资过程中加强心理控制的优势，使得交易过程简单。 Why:为什么要进行程序化交易？ 实践中： 西蒙斯的神话——大奖章。17年，38.5%。费用：5%管理费，44%提成。实际收益率近60%。资产从未减少！ 程序化交易，量化投资在华尔街的百分比：从个位数到半壁江山。 P.s.西蒙斯的难题：规模——新基金的失败；退休——背后的思考。 How:如何进行程序化交易？ 程式化交易系统类型 ： 趋势型 回归型 How:如何进行程序化交易？ 一些原则： 简单原则 定期优化 资金管理和风险控制 How:如何进行程序化交易？ 如何在T+1条件下进行股票程序化交易？ 长线持股 日内程序化交易 频率控制 How:如何进行程序化交易？ 常用程序化交易软件: 国际: MT4 TS 国内: 文华 TB MC 一些陷阱 交易滑价 未来函数:H,L,C?O 跳空 小结 交易中最大的敌人不是市场而是交易者自己。 我们每一次失败的经历都说明：不是市场太聪明而是我们太自作聪明。 为了避免我们被主观情绪所困扰，我们可以使用机械式的交易系统来规范我们的交易活动，但即使有了交易系统，交易是否成功还是决定于人本身，在于交易者能否始终坚持自己的交易体系。 Why:为什么要进行程序化交易？ 行为学习：后效强化 ?正强化 — 奖励 ?负强化 — 惩罚 ?消退 — 无效 ?随机强化 — 挑战 Why:为什么要进行程序化交易？ What’s more： 摆脱繁重的盯盘 摆脱大量计算 可以交易更多的品种 Why:为什么要进行程序化交易？ 策略完善的过程 How:如何进行程序化交易？ 程序化交易模型测试报告评价： 净利润率： 0； 胜率： 50%。一个误区——从西蒙斯那里学习。 最大单次盈利与最大单次亏损 ：实用性、稳定性和安全性。 最大连续盈利次数与最大连续亏损次数 ：提升阶段。 核心：稳定获利！ How:如何进行程序化交易？ ????????????????????????????????????????????性能概要????????????????????????????????????????????统计指标??????????????????????????????全部交易 ????????????????????多头????????????????????空头净利润???????????????????????????????511578.92 ???????????????223135.78???????????????288443.14总盈利??????????????????????????????1467109.40 ???????????????696389.46???????????????770719.94总亏损?????????????????????????????(955530.48) ?????????????(473253.68)?????????????(482276.80)总盈利/总亏损?????????????????????????????1.54 ????????????????????1.47????????????????????1.60期末持仓盈亏???????????????????????????4500.00 ?????????????????4500.00????????????????????0.00交易次数???????????????????????????????????986 ?????????????????????490?????????????????????496盈利比率????????????????????????????????36.31% ??????????????????34.29%??????????????????38.31%盈利次数?????????????????????????????