不良资产债转股一提纲及参考备忘.docx

不良资产处置的法律风险与解决对策——以债转股方式为例提纲不良资产的各类处置方式对不良资产处置方式进行列举介绍：债转股、债务重组、破产清算、资产置换、以物抵债、ABS等。《关于市场化银行债权转股权的指导意见》解读国务院 《关于市场化银行债权转股权的指导意见》出台后，新一轮债转股的制度背景解读 （对比上一轮大规模的通过 AMC进行债转股模式 ）。债转股实务操作过程中的法律风险与解决对策采取不同形式下需要关注的法律风险，例如：以成立基金模式、以委托第三方管理模式；整体债转股、分离债转股、合并债转股等。债转股协议中法律风险注意点。参考素材目录第一章不良资产的各类处置方式································2第一节 常规催收第二节 依法收贷第三节 处置抵押物第四节 减免息第五节 以物抵债第六节 债务重组第七节 破产重组第八节 破产清算 第九节 核销第十节 批量转让第十一节 资产置换第十二节 资产证券化第十三节 债转股 《关于市场化银行债权转股权的指导意见》 解读···············12 《指导意见》出台的背景、申万宏源分析两次债转股的区别 发改委官员解读《指导意见》 大成律师事务所合伙人律师解读《指导意见》 各机构评价《指导意见》债转股实务操作过程中的法律风险与解决对策················35第一章 不良资产的各类处置方式第一节 常规催收主要特征定义利用各种非诉讼的催收手段，督促还款义务人偿还债务。适用条件有较强的还款意愿、有效资产能完全覆盖其债务、负债结构简单，其他债权人未采取且预计在催收期内不会采取法律行动、能够按照商定的还款计划如期偿还债务、如采取法律诉讼将影响债务偿还。优点成本低、操作技术难度不高，可以把对借款人的影响降到最低，确保在有效维护与借款人关系的基础上取得清收处置效益最大化。缺点清收处置的效果主要取决于借款人的还款意愿和还款能力，可变因素较多流程第二节依法收贷主要特征定义就到期未受清偿的债权，依法向管辖法院（或仲裁机构）提交诉讼、仲裁、申请支付令或执行公证债权文书等，依据判决书或裁定书回收债权，或者依靠强制执行程序收回债权的清收处置方式。适用条件1、债务人无力清偿到期债务。2、债务虽未到期，但债务人/担保人生产经营陷入困境，财务状况严重恶化。3、债务人/担保人已停止经营，处于关、停、并、转状态，或实际控制人下落不明。4、债务人/担保人还款意愿差，且不配合签署催收文件。5、债务人/担保人有明显转移资产或逃废债务的行为。6、债务人/担保人涉及其他诉讼，可能影响到债权安全。7、债务人/担保人的实际控制人涉及刑事案件。8、债务人/担保人法人代表外逃、死亡或失踪。9、其他适合采取诉讼方式的情形。优点能及时有效地保护债权人的合法权益缺点结果的不可控制性流程第三节处置抵质押物主要特征定义债务履行期届满，债权人未受清偿或者发生约定的实现抵质押权的情形时，债权人通过与债务人协商或向法院申请通过司法途径对抵质押物予以变现，变现所得优先用于偿还所担保债务的清收处置方式。适用条件办理了抵质押登记手续，抵质押权人对抵质押人的抵押权必须有效；主债权未受清偿且已届清偿期，或抵质押人同意处置抵质押物用于清偿所担保的债务。优点1、有利于债务尽快得到偿还，特别是在贷款形成不良之后，有利于尽快收回不良资产，改善资产质量。2、债务人在现金流不足的情况下，处置抵质押物有利于缓解债务人资金紧张的状况，维持其正常经营。缺点1、企业在刚刚出现经营困难的情况下，处置其抵质押物可能会影响其还款的积极性，甚至不配合清收处置工从而造成处置的被动，甚至走向法律诉讼。2、在不通过法律程序处置抵质押物时，抵质押物的真实状况、瑕疵状况较难调查清楚，处置的难度相应增大。3、抵押人不同意处置或者提出异议的时候将影响其处置。4、一旦抵质押物被其他债权人查封在先，即使我行审定了抵押且有效，但仍无法实现处置，只有等其他债权人处置时主张优先受偿。第四节减免息主要特征定义以债务人切实履行还款承诺为前提，给予免除全部或部分表外应收催收利息的清收处置方式。适用条件1、减免的对象仅限于表外应收催收利息或已核销贷款的利息。2、减免息的适用范围为对公信贷资产（贷款）。3、借款人信用等级为BBB级（含）以下，未评级借款人视为BBB级以下。4、贷款为根据风险分类被认定为次级、可疑、损失类的贷款、已核销贷款或本金原为次级、可疑、损失类的无本有息贷款。5、减免息应首先坚持“先还后免”，要求在还款人全部归还所承诺归还贷款本息的前提下，才能同意适用减免息政策。6、同一户借款人只能使用一次减免息政策。优点1、有利于调动企业还款的积极性。2、有利于减轻债务人的负担。3、有利于我行尽快实现不良资产的化解和准备金的回拨。缺点1、减少利息收入。2、企业经营情况随时发